PETER LYNCH: strategia per investire nella qualità

Scritto il 22 Novembre 2023 alle 10:15 da Danilo DT

Chi di voi conosce un tale Peter Lynch?

Peter Lynch è un noto investitore statunitense, famoso per il suo periodo di gestione del Fidelity Magellan Fund tra il 1977 e il 1990. Durante il suo mandato, il fondo ha registrato una performance eccezionale, con un rendimento medio annuo del 29%.

Lynch è conosciuto per la sua filosofia di investimento basata su un approccio bottom-up, dove si concentra sull’analisi delle singole aziende piuttosto che su tendenze di mercato o fattori macroeconomici. Una strategia che oggi risulta quanto mai interessante anche se possiamo considerarla “buona per tutte le stagioni”.

Volete leggere qualcuno dei suoi principi? Eccovi serviti.

1. Investi in ciò che conosci: Lynch sottolinea l’importanza di investire in aziende di cui si capisce il business. Se non puoi spiegare in modo semplice cosa fa un’azienda e come guadagna soldi, potrebbe non essere un buon investimento.
2. Cerca opportunità nei “luoghi comuni”: Lynch suggerisce di osservare il mondo intorno a te e notare le aziende che stanno crescendo o che potrebbero avere successo in futuro. Ad esempio, se noti un nuovo prodotto o servizio popolare, potrebbe essere un’opportunità di investimento.
3. Fai attenzione ai segnali di crescita: Lynch cerca aziende con tassi di crescita sostenibili nel tempo. Ad esempio, un aumento costante delle vendite e degli utili può indicare una gestione efficace e un mercato in espansione.
4. Analizza il rapporto P/E: Lynch utilizza il rapporto prezzo/utili (P/E) come strumento di valutazione. Un P/E inferiore rispetto al tasso di crescita previsto potrebbe indicare che un’azione è sottovalutata.
5. Guarda oltre le tendenze di breve termine: Lynch avverte gli investitori di non farsi influenzare dalle tendenze di breve termine del mercato azionario. Invece, consiglia di avere una prospettiva a lungo termine e di non farsi spaventare da fluttuazioni di breve termine nel prezzo delle azioni.
6. Considera il debito dell’azienda: Lynch consiglia di prestare attenzione al livello di indebitamento delle aziende. Un eccesso di debito può essere rischioso, quindi è importante valutare la solidità finanziaria.

Questi sono solo alcuni dei principi di investimento di Peter Lynch. La sua filosofia si basa sulla ricerca diligente delle aziende, sull’analisi dei fondamentali e sulla pazienza nel detenere gli investimenti a lungo termine. Tutto bello in teoria, e in pratica?
Ho provato a mettere nel “macinino” i parametri del modello di Peter Lynch ed ecco il risultato. E sia ben chiaro, la mia è una ricerca statistica e non ha nessuna valenza e tanto meno deve essere considerata come una sollecitazione all’investimento.