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Wall Street e COT Report: Chart e analisi
GUEST POST: analisi dei dati del CFTC e del COT Report secondo Lukas. Cambiamento di strategia…
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Ammiro il tuo coraggio di esporti e di cambiare idea.Nel passato a me è successo la stessa cosa, il mio trading system è andato bene per due anni ma dopo non mi ha più supportato.Ho dovuto cambiare ed ora sto cercando nuove strade mischiando il mio vecchio sistema agli andamenti medi stagionali dello S&P. Per ora mi sta andando bene sono a +21,28, ma come sai bene tutto può cambiare repentinamente.Forse è meglio considerare la borsa come una roulete e dimenticarcela seguendo magari il mondo obbligazionario dove si rischia meno.
Caro Mauro i dati la CFTC li rilascia ogni venerdì alle ore 21.30 ( ora italiana )….e si riferiscono ai dati raccolti sino al martedì precedente………quanto ai due trade perdenti di quest’inizio d’anno…..che dire…..succede…..anzi è normale che succeda…..altrimenti saremmo tutti ricchi !!!
Ciao e grazie.
Concordo e magari fossimo tutti ricchi…….per cui la sfasatura temporale tra il cot e la realta è di 3 giorni non di 5 come pensavo……una riflessione in merito al tua metodologia……probabilmente con trend follower è molto buona, ma in prersenza di aumento di volatilità soffre…..ciao good luck
Carissimo Lucianom, come già detto altre volte a proposito del Cot Report…..il maggior problema non sono i dati in sè……..ma l’interpretazione degli stessi.
Comunque considero gli stessi un’importantissima fonte informativa…….anche perchè le somme che girano sui derivati….sono di gran lunga superiori a quelle dei mercati primari.
Anche i miei ultimi trade perdenti….se valutati criticamente…possono fornire nuovi spunti per affinare work in progress il mio sperimentale Ts…….anzi spero a tal fine di avere la collaborazione di tutti i qualificati redattori e commentatori di intermarket&more !!!
OPERARE
MONITORARE
AGGIUSTARE
è normale che un metodo di trading non vada bene per tutte le stagioni, soprattutto se si basa su pochi indicatori di dominio pubblico
il filo di arianna per noi del parco buoi resta sempre il trend following,
qualunque operatività che cerchi di anticipare la tendenza è una scommessa con probabilità massima del 50% di risultare vincente, troppo poco per guadagnare con regolarità
LUKAS, ben tornato!
E cmq l’umiltà di Lukas deve essere presa come esempio da tutti.
Non è cosa da poco.. fateci caso, fate un giretto tra i blog ed i forum… tutti che guadagnano SEMPRE e mai nessuno che perde…
Meditate gente, meditate….
A mio avviso non è sbagliata l’interpretazione che fai del COT report.
Se magari si stà formando un top o un bottom di medio periodo, avrà bisogno di maggiore tempo rispetto a un picco di breve periodo perchè possa completarsi. Penso che l’intoppo potrebbe essere qui. Oppure bisognerebbe verificare con uno storico se le correlazioni che hai desunto in un mercato bull siano valide anche in un mercato bear. Se così fosse sarebbe molto interessante perchè si riuscirebbe a valutare con anticipo le inversioni di medio/lungo periodo.
Non so cosa intendi tu per umiltà ma questo non è certo un esempio.
Non c’è molto da sfogliar verze davanti all’evidenza.
Tutti che guadagnano ?……le statistiche dicono ben altro….per ciò che mi riguarda, nonostante il mio avventurarmi in un terreno di ricerca pressochè inesplorato……a scapito dei tranquilli TS trend following…..sinora ho salvato abbondantemente le penne !!!
E comunque aldilà dei risultati questa ricerca mi intriga alquanto.
Caro Andy, in realtà il mio TS ha funzionato egregiamente anche nel 2010………oltre che nel 2011…….le difficoltà interpretative sono iniziate quando per la prima volta in 3 anni mi sono trovato davanti ad una situazione inedita e rara…….ossia la posizione Net Short degli Small Traders…….E comunque dopo 3 anni sono alquanto convinto che ogni cambiamento di posizione sui derivati azionari Usa, abbia una sua ragione ed esplichi effetti piu’ o meno immediati sui listini azionari americani e mondiali.
Per tale motivo, il mio OPERARE, MONITORARE ED AGGIUSTARE continuerà…….ed in quest’opera spero anche di avere il contributo dei numerosi e qualificati redattori e commentatori del nostro splendido forum finanziario.
Ciao e grazie.
Prova ad integrare il tuo trading system, con i mass-media finanziari.
Prendi un certo numero di siti di mass-media finanziari, possibilmente con target di investitori semi-professionali (parco buoi evoluto per intenderci) e monitora tutte le notizie che pubblicano come giudizi sullo S&P 500 (visto che è il soggetto dei dati della CFTC che segui). ad ogni notizia dai un punteggio positivo o negativo con vari gradi a seconda del suo contenuto (ad esempio -1 per pessima, -0.5 per brutta, 0 per neutra, 0,5 per buona, 1 per ottima). Ovvio che devi sommare i punteggi delle notizie che appaiono ogni giorno. Poi raggruppa questi dati per la settimana dei dati della CFTC di riferimento.
A questo punto studia il comportamento della settimana successiva… e il comportamento degli stessi mass-media.
Dopo qualche mese dovresti scoprire qualche correlazione 😉
Buon lavoro ❗
Può essere che il TS funzioni solo in presenza dei QE?
Oppure che l’inversione delle posizioni indichi *quasi sempre* un’inversione di trend (un po’ come Bradley), per cui ti ha fregato il fatto che un’inversione di posizione non ha indicato la corrispondente inversione di trend, e da quel momento il TS ha funzionato al contrario… perchè in effetti le inversioni le ha beccate…
Oppure può essere qualche dato errato, che ti ha fatto rilevare un’inversione di posizione quando invece non c’era (o viceversa): può capitare che un dato rilasciato dalla CFTC sia sbagliato e venga successivamente corretto in una nota aggiuntiva. A
Devo aggiungere che mesi fa ti ho “copiato” l’idea di sommare i dati delle posizioni sui future (idea brillante e logica), e li uso non come TS ma solo come ulteriore indicatore per farmi un’idea del mercato. Ma non mi sono mai trovato con i tuoi dati.
Questi sono i miei calcoli: Mini SP500 / 5 + Nasdaq 100 + Mini Nasdaq 100 / 5
Quindi presumo che tu aggiunga qualcos’altro (DJ, Russell, SP400?)
Hai provato a vedere se le inversioni delle posizioni ci sono ancora tutte aggiungendo o togliendo qualche strumento?
I miei calcoli includono tutti i futures e le options sui tre indici principali ( DJ, S&P, Nasdaq ) sia nella versione intera che negli e-mini.
In effetti sono alcuni mesi che il contratto intero del DJ non è viene riportato…..ma non è questo il problema…..la gran parte dei contratti sta comunque sull’e-mini dell’S&P 500.
Ripeto il problema a mio avviso risiede nell’interpretazione dei dati……io per esempio ho considerato inversione….anche quella di poche centinaia di contratti…..su un totale di oltre un milione.
Ciao.
Onore senza se e senza ma a Lukas, è l’ unica persona che ha il coraggio di sbilanciarsi .
Grandiissimo Lukas
Soltanto i grandi ammettono con semplicità ed obiettività i propri errori. E comunque tutti i TS attraversano periodi difficili, importante è riconoscerli e fermarsi quando non vanno
Sai io ho chiesto molti mesi fa a Dream di poter pubblicare qui il post inerente il mio sperimentale trading system……non per ” mettermi in mostra “…..ma per aver dai lettori e commentatori dei contributi per poterlo migliorare.
Ed in effetti devo dire che di contributi positivi ne sono venuti diversi…….insieme peraltro a pochi commenti che testimoniano da soli la ” cifra etica e morale ” degli autori……….ma sai in questa comunità…… cosi come nella nostra società……..ci sono sia gli uni ( i piu’ ) …..che gli altri ( pochi ).
Grazie Pinco.
Colgo l’occasione per proporre che tutti i commentatori esprimano prima quale sia la loro vision circa l’andamento futuro dei mercati……credo che a posteriori ne verrebbe fuori un confronto molto costruttivo e formativo per tutti.
Chiedo troppo ?
Il fatto che il TS e’ una mostruosita’ intellettiva e che e’ parificabile ai sistemi del lotto, non deve offenderti e’ la realtà che tu l’accetti o meno, se neanche gli schiaffi che il mercato da puntualmente a chi crede il queste stupidaggini, e’ evidente che che la penetrazione di convinzioni errate sono talmente profonde da accettare la realtà! Ma credimi gli interventi ironici non sono finalizzati a ridicolizzarti o ben altro da fare!! La mia speranza e’ quella che meno persone arricchiscano la grassa finanza, ma in fondo so che non ci riesco a convincere un giocatore e che forze e’ giusto che questo perda i suoi soldi!
Volendo potrei dimostrati allegramente che prendere decisioni sulla base della fotografia delle posizioni long short e’ una follia pura, ma questo non scalfirebbe le tue convinzioni, so che per tutti e’ difficile mettersi un po’ di cenere sulla testa!!,
Comunque per i meno presuntuosi e che comprendo il mio linguaggio, proverò a semplificare solo un paio di passaggi che dovrebbero essere sufficienti :
1) il fatto che i large o i commercial siano nel long o short non vuole dire nulla, significa solo che la maggioranza di una delle due categorie e’ da una parte o dall’altra, ma non mice nulla sui prezzi a quali sono entrati.
2) ben più grave del precedente, la posizione di per se sul derivato non dice assolutamente nulla sulla strategia che ogni singolo operatore ha in portafoglio, l’operatività che un hedge ha sui derivati costituisce sempre una percentuale marginale sul totale degli asset, spesso si va corto sul future mentre si compra e viceversa! C’e una dinamicità di timing sulle posizioni.
Per fare un esempio e’ come se dal fotogramma di un film si pretenda di capire tutto il film e e Nche la prossima puntata!!!!
1) Scusa ma aggiornando settimanalmente i cot Lukas ha anche un range di prezzo.
2) Capisco le varie strategie ma è così importante se in sostanza ci posiziona solo su uno?
Ti rammento che in data 14.05.2012 ore 15.55, scrivevi quanto segue :
” Eccezionale veramente sto trading system!
P. S. Per la cronaca oggi apro anch’io posizioni long, ma e’ un caso che ci troviamo nella stessa direzione……….”
Orbene puoi delucidarci sulla perdita maturata…..e soprattutto su quale ” sistema del lotto ” ti sei basato per assumere la suddetta perdente posizione long ?
Io proprio tutte queste discussioni non le lapisco.Se io ho un TS ci credo è con MOLTO CORAGGIO lo rendo pubblico mi aspetterei che qualcuno che non lo condivide mi imitasse e ne rendesse pubblico un migliore in competizione, in caso contrario dovrebbe tenere per se le considerazioni e starsene zitto.O al limite dire come in questo momento sta investendo short o long, meglio se con delle motivazioni.Scusate se ho toccato la sensibilità di qualcuno che non la pensa come me.
1) tu non sai quello che dici
2) ho accumulato tutta la settimana a quantita’ crescenti (spererò che tu sappia di cosa parlo…) mah dubito
3) io non faccio trading
4) il fatto che ci trovavamo nella stessa direzione era davvero un caso, infatti appena il “fenomeno” ha cambiato direzione…… Bang bang il mercato e’ ripartito,
Ps. Non e’ che tra l’altro porti sfiga
5) prendi la vita serenamente, la finanza e trading lasciale perdere
Ti rido’ il consiglio , metti via i soldi della paghetta se no li perdi tutti
Anch’io uso i CFTC uniti ad altri strumenti per scovare le inversioni. Molto utile, soprattutto se non si ha tanto tempo è prendere i valori che escono da questo sito “http://www.playoptions.it/utenti-fiutopro/segnali-operativi-fiutopro” (da guardare i daily). Nascono per gli opzionisti ma anche chi opera con le azioni può trovare spunti interessanti (sul lungo periodo)
Buon lavoro Lukas
Grazie per la tua interessante segnalazione, spero che interverrai piu’ spesso a dare il tuo contributo.
Interessante la tua strategia…in realtà pensavo fosse più complicata….ossia non alla mia portata…ed invece…..penso che prossimamente la userò anch’io per non dilapidare la mia ” paghetta “…..Grazie di Cuore !!!
Comunque è circa un paio d’anni che seguo Dream su queste pagine, ed i segnali che manda lui nei suoi articoli sono formidabili (vedi anche l’ultimo sul rimbalzo dell’SP500)…per non parlare dei segnale operativi di Gremlin, a dir poco strepitosi. Bastano loro 2 per essere trend follower
questo rimbalzo mi sembra un po’ farlocco….il dollaro non storna…..la commodities continuano a scendere…..ed i bond non mollano da tempo……quindi vediamo se ho capito bene……dovrei ” accumulare a quantità crescenti per altri n giorni abbassando progressivamente il prezzo di carico “…aspettando poi che il mercato decida finalmente di rimbalzare con decisione ?
Ho capito bene o mi sfugge qualcosa ?
mediare significa comprare la stessa cosa a prezzi decrescenti: se compro mi aspetto che i prezzi salgano ma se compro a prezzi decrescenti significa che i prezzi scendono e quindi si manifesta un’apparente contraddizione
e allora quale può essere la motivazione RAZIONALE per operare in questo modo? la CERTEZZA CHE PRIMA O POI la nostra previsione troverà riscontro?
certezze di questo tipo non sono appannaggio del parco buoi, solo i manipolatori e gli insider hanno queste certezze
mediare è una scommessa di trading come tante altre; chi lo fa da sempre e sempre ha guadagnato non è solo fortunato ma anche bravo perchè ha individuato titoli e timing che gli offrono elevate probabilità di vincita
il FARE MEDIA in sè è un controsenso (si opera controtrend) ma se si opera con perizia e pazienza si riducono le probabilità di aver sbagliato investimento; comunque chi ha fatto media sulla stragrande maggioranza dei titoli italiani negli ultimi anni generally speaking è in perdita
fare media non è quindi una tecnica per tutti, contrariamente a quanto sbandierano molti addetti dell’industria finanziaria, va contestualizzata tenendo conto dell’oggetto del desiderio e delle proprie capacità di analisi e operative
Caro Gremlin, grazie per la Tua tempestività e precisione……. mi hai delucidato giusto in tempo……… albertom stava quasi per convincermi della bontà del suo sistema di trading…….ora capisco che è molto pericoloso…..e riservato solo a quelli bravi…..dunque non fa per me !!!
Parzialmente condivisibile! In effetti le ultime tre righe sono vere!
1) non e’ un sistema di trading ma di investimento
2) il fare media non e’ necessariamente. Controtendenza si media anche al rialzo,
3) il modello operativo e’ adottato da moltissimi hedge
4) le modalità non sono così banali come si pensa ma esiste un serio pannello operativo
5) fare media significa accumulare in entrata e distribuire in uscita.
Etc etc etc
Chissà se anche quel fenomeno di Paulson utilizza questo sistema o lo stesso ltcm a suo tempo, la finanza ha dimenticato l’ABC, e oggi vive solo di aria fritta, che senso ha parlare di trading in un mercato automatizzato per oltre il 70% questo ancora non l’ho capito.
Aiutami…..non capisco bene cosa dice albertom……..oggi per esempio……..bisognerebbe comprare quantità crescenti……a prezzi notevolmente decrescenti…….in un “sistema di investimento ” e non di trading ?
è matematico che un hedge fund o altre grosse gestioni utilizzano sistemi di valutazione e logiche operative aliene per noi trader privati
magari albertom è un professionista della gestione per cui stante la sua vis polemica è normale che non ci si capisca
se fare media significa accumulare in entrata e distribuire in uscita e se questa operatività la chiami investimento, ci puoi spiegare in che cosa è diversa dal trading?
le variabili in gioco per tentare una distinzione sono: tempo, prezzo, sottostante, target, hedging
per banalizzare: se compro ENI oggi e mi do un target a 17 dove liquiderò il 50% e un target a 18.50 dove liquiderò tutto, e mi proteggerò con derivati (con una tecnica qualsiasi) in caso di ribasso, sto facendo trading o investimento?
Se in un giorno qualunque decido di comprare ENI (un prezzo un titolo un giorno) sto facendo trading accendendo un cero a San Gennaro sperando di aver individuato un timing praticamente perfetto
Se dopo un analisi profonda dei petroliferi, decido di entrare su ENI, petrobras e petrochina ad esempio per n. Fattori, fra i quali una forte illiquidita’ del mercato ad esempio che li rende attraenti, e accumulo posizioni marginali sul mio Ptf, diluiti in 15 20 giorni, e con un margine almeno il 25% del carico per ulteriori aggiustante dovuti a variabili esogene, allora sto facendo un investimento.
Mi viene difficile banalizzare argomenti meritevoli di discussioni eapprofondimenti tecnici, in questi giorni sono a casa. Perché ho fatto un piccolo intervento e mi piace mandare qualche allert a chi opera sul mercato a livello privato per scoraggiarlo ad operare, non per cattiveria ma credimi non e’ cosa! Se pensi che esistono dei programmi che misurano le probabilità che ad ogni variazione di prezzo reagisca la maggior parte delio operatori, misurano la media delle transazioni scoperte, i prezzi medi di ricopertura, per farla breve e banalizzando nel momento in cui inserisci un ordine e’ quasi come se una frazione di secondo prima qualcuno sappia che lo stai facendo.
Buona giornata
ok grazie
investimento è lavorare sui fondamentali, il trading invece si fa solo col grafico
Io ho un T.S. che mi suggerisce di comprare basso e vendere alto (non necessariamente in quest’ordine). azzo a volte però non funziona.
Mannaggia…però dai…qua però trovi tanti bei consigli…primo tra tutti: fare altro.
Non male eh?
Scusa visto che ne sai a pacchi potresti gentilmente illuminarmi come investi?
grazie un umile servo
Anche la mia era una battuta, sottile ma forse non sei riuscito a coglierla
Oggi bisognava accumulare pacchi crescenti di titoli……a prezzi ora per ora decrescenti……sempre come ” investimento “…..e mai come trading .
Questo mi sembra di aver capito…..ma non ne sono tanto sicuro !!!!
Se vivessi come me in questo posto……….probabilmente saresti molto piu’ tranquillo…..carino vero ?
e guarda cosa c’è nei fondali……….per domenica abbiamo organizzato un’immersione con un gruppo di amici……che di ” pacchi ” non capisce un tubo…..anzi se ne fottono altamente !!!!
Ogni tanto però succede anche qualche vortice tornadico……forse in concomitanza con i crash di wall street !
* MESSAGGIO DI albertom@finanza CANCELLATO *
Questa volta hai proprio esagerato. Io ho sempre chiesto il reciproco rispetto. Lukas non è certo perfetto ma è un onesto risparmiatore che si è messo in gioco ed ha il coraggio di dire quello che pensa e di ammettere gli errori.
Il tuo atteggiamento e il tuo linguaggio è assolutamente non in linea con questo blog. D’accordo con gli admin, abbiamo deciso di non accettare più tali tuoi commenti/comportamenti.
Adios.
Caro Dream ….mi dispiace per il provvedimento di censura…..sai io sono sempre a favore del confronto di idee piu’ ampio possibile………in realtà ero piu’ dispiaciuto per il danno d’immagine al blog……che non per gli insulti gratuiti rivolti alla mia persona.
Comunque pazienza……..che dici son carine le foto che ho postato per sdrammatizzare ?
Ciao Lukas seguo sempre il tuo report con curiosità e sono dispiaciuto per questi 2 trade rivelatisi poi in contretrend.Avevo una curiosità che puoi soddisfarmi:
Ho sempre letto che la cftc rilascia il martedi successivo la posizione dei cot riferiti alla settimana prima, ma vedo che tu l’hai già domenica sera o lunedi mattina…..è giusto cosi? perchè se cosi non fosse ti trovi sempre con 1 settimana di ritardo rispetto alle posizioni prese dai large e commercial con tutt le conseguenze del caso……..