ENI tradeoption/2

Scritto il alle 10:19 da gremlin

ENI seconda puntata, anche nel senso di seconda scommessa… la prima è qui.

Situazione
Mi ha fatto soffrire questo animale (cash cow).
Questa mattina sono scadute le opzioni dicembre e ora ci troviamo con 500 ENI in portafoglio:
– comprate a 15,80 per 7.900€
– abbiamo guadagnato tutto sia le put che call per complessivi 130€
e pertanto l’attuale nostro prezzo di carico è:
(7.900 – 130) : 500 = 7.770 : 500 = 15,54

Che si fa ora
Si continua a scommettere, ovvio. Se è vero che siamo avviati a nuovi conflitti siro-iraniani come si fa a pensare che il petrolio/ENI possano crollare?
Secondo questa logica (su cui ho comunque delle riserve) dovrei essere lateral rialzista e quindi venditore di put. Sorry, not possible.
Il mio capitale l’ho già investito tutto, se vendo put e il mercato mi frega io la put la devo liquidare in perdita (cornuto) e per giunta il valore del mio investimento cala (mazziato).
POSSO FARE SOLO UNA COSA, e sono ben felice di farla perchè esco da ogni “logica fondamentalista” e mi rifugio nella matematica: VENDO CALL.

Nuova scommessa
Vendo 1 CALL gennaio 16 a 0,27 e incasso 135€. La MATEMATICA mi dice che ORA il mio prezzo di carico è:
(7.770 – 135) : 500 = 7.565 : 500 = 15,13
Non ci sono mazzi, questa non è teoria , è solo realtà. Spero che qualcuno cominci a capire cosa servano le opzioni sui titoli.

Scenari
Se scende comincerò a trovarmi in perdita sotto 15,13 e continuerò ad avere 500 titoli.
Se il 20 gennaio (scadenza della call) il prezzo è compreso fra 15,14 e 16 sono contento, sono in guadagno, ho ancora 500 titoli e venderò 1 call 16.5 febbraio
Se il 20 gennaio il prezzo sarà superiore a 16 sarò ancora più contento perchè avrò chiuso il mio trade con un guadagno di:
(16 – 15,13) x 500 = 435€ pari ad un ROI mensile del 2,75% lordo.
E dal 20 gennaio potrò ripetere il gioco iniziando a vendere put.

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17 commenti Commenta
paktrade
Scritto il 16 dicembre 2011 at 10:45

Ciao, visto che ho saltato la prima puntata, come la vedi a partire ora avendo letto solo il riassunto della puntata precedente?
Prezzo di carico attorno 15.5 (x 500 = 7750 + commissioni), anche un po’ meno, vendita call 16, incasso 135, spesa finale 7615, che diviso 500 fa 15.23 o giù di lì… rendimento 0.27/15.23 = 1.77% mensile, considerevolmente inferiore, ma buttalo via!
Se va sotto 15.23 ho ancora i 500 titoli ma ci perdo più di quello guadagnato col premio, ma a febbraio non dovrebbe finire il mondo e ci si riprova…
Se ho fatto bene i conti, ci potrebbe anche stare… Che dici?

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paktrade
Scritto il 16 dicembre 2011 at 10:52

Scusa manca la parte di chiusura trade: se sopra 16, chiudo con 16-15.23=0.77 di plus, che fa un rendimento di 0.77/15.23 = 5.056% al mese…
Addirittura di più!!!
Quasi quasi..

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raffaele9
Scritto il 16 dicembre 2011 at 11:22

Complimenti per gli articoli .
Tieni corsi su le opzioni ?
Thanks

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gremlin
Scritto il 16 dicembre 2011 at 12:48

raffaele9@finanzaonline,

solo coaching

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Scritto il 16 dicembre 2011 at 13:01

Ottimo Grem, come sempre.
E in questo particolare mometno storico,….non so perchè….ma Eni mi piace assai…

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gremlin
Scritto il 16 dicembre 2011 at 13:06

paktrade,

certo che si può fare!

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gremlin
Scritto il 16 dicembre 2011 at 13:35

Dream Theater,

:D

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raffaele9
Scritto il 16 dicembre 2011 at 13:39

gremlin,

Si puo’ approfondire il discorso?
Sei di Napoli?

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ddb
Scritto il 16 dicembre 2011 at 14:56

Gremlin,
come vedi acquisto 1 call 15,50 a 0,545
incasso 272,5 e se sono convertito sono in utile (15,5-15,13).

In questo mercato, io preferirei avere maggiore possibilità di essere convertito
Sbaglio in qualcosa?

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ddb
Scritto il 16 dicembre 2011 at 14:57

errata corrige:

vendo 1 call a 15,50

scusate

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ddb
Scritto il 16 dicembre 2011 at 15:03

Scusate di nuovo,

ho confuso il prezzo di carico
è a 15,54 e non 15,13
pertanto la mia analisi è errata

Errore dovuto alla fretta della pausa pranzo!

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paktrade
Scritto il 16 dicembre 2011 at 15:09

Intanto Eni è la penultima del listino, peggio fa solo Pirelli adesso…
Beh, aspettiamo un attimino, che forse è meglio e non ce lo ordina mica il dottore di tradare a tutti i costi… Una volta avrei detto che i miei soldini stanno meglio sul conto corrente che investiti, ora non lo dico più, visti i vampiri che sono in giro per l’Italia…
Lunedì ci riguardo…
Buon weekend!!!

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gremlin
Scritto il 16 dicembre 2011 at 15:09

ddb@finanza: Gremlin,come vedi acquisto 1 call 15,50 a 0,545incasso 272,5 e se sono convertito sono in utile (15,5-15,13).In questo mercato, io preferirei avere maggiore possibilità di essere convertitoSbaglio in qualcosa?

se tu mi conoscessi non non oseresti mai propormi di comprare opzioni :mrgreen:
non ti sono d’aiuto perchè l’operazione che mi proponi non la capisco, ma non perchè sbagli tu o l’operazione in sè è sbagliata, ma semplicemnte perchè stai mettendo in piedi un trade senza avere le probabilità a tuo favore

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gremlin
Scritto il 16 dicembre 2011 at 15:12

paktrade,

quando torni dalla confederazione porta un po’ formaggio coi buchi anche per il blog… :mrgreen:

buon weekend anche a te!!!

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gainhunter
Scritto il 17 dicembre 2011 at 16:10

Domanda n. 1: perchè hai venduto la call 16 sapendo di non avere sufficienti soldi per comprare le 500 ENI in caso di chiusura sotto 15 a scadenza? Non è stata un’operazione troppo rischiosa?

Domanda n. 2: se ENI invece di rimbalzare da 14.37 avesse continuato a scendere, avresti pensato a vendere call con scadenza gennaio (le dicembre rendevano troppo poco), diventando quindi cassettista (con ottimo dividendo) e venditore di call, oppure avresti optato per qualche altra strategia con lo scopo di coprire la perdita sul titolo e uscire in pari?

P.S.: Strategie applicate e illustrate in modo magistrale :wink:

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gremlin
Scritto il 19 dicembre 2011 at 16:34

gainhunter,

1. la call l’ho venduta quando stava per andare sotto 15 e quindi è stato solo trading, in quel momento le azioni non le avevo ma avevo già fissato l’acquisto a 15,80 cosa che si è verificata; fino al momento della vendita delle call non c’era assolutamente niente di rischioso

2. sì le ENI le avrei tenute in ptf a 15 e avrei fatto covered call writing a vita, esattamente come sto facendo ora con pmc rettificato a 15,13

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gainhunter
Scritto il 19 dicembre 2011 at 18:46

gremlin,

Ok, grazie mille! :wink:

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