ENI tradeoption/2
ENI seconda puntata, anche nel senso di seconda scommessa… la prima è qui.
Situazione
Mi ha fatto soffrire questo animale (cash cow).
Questa mattina sono scadute le opzioni dicembre e ora ci troviamo con 500 ENI in portafoglio:
– comprate a 15,80 per 7.900€
– abbiamo guadagnato tutto sia le put che call per complessivi 130€
e pertanto l’attuale nostro prezzo di carico è:
(7.900 – 130) : 500 = 7.770 : 500 = 15,54
Che si fa ora
Si continua a scommettere, ovvio. Se è vero che siamo avviati a nuovi conflitti siro-iraniani come si fa a pensare che il petrolio/ENI possano crollare?
Secondo questa logica (su cui ho comunque delle riserve) dovrei essere lateral rialzista e quindi venditore di put. Sorry, not possible.
Il mio capitale l’ho già investito tutto, se vendo put e il mercato mi frega io la put la devo liquidare in perdita (cornuto) e per giunta il valore del mio investimento cala (mazziato).
POSSO FARE SOLO UNA COSA, e sono ben felice di farla perchè esco da ogni “logica fondamentalista” e mi rifugio nella matematica: VENDO CALL.
Nuova scommessa
Vendo 1 CALL gennaio 16 a 0,27 e incasso 135€. La MATEMATICA mi dice che ORA il mio prezzo di carico è:
(7.770 – 135) : 500 = 7.565 : 500 = 15,13
Non ci sono mazzi, questa non è teoria , è solo realtà. Spero che qualcuno cominci a capire cosa servano le opzioni sui titoli.
Scenari
Se scende comincerò a trovarmi in perdita sotto 15,13 e continuerò ad avere 500 titoli.
Se il 20 gennaio (scadenza della call) il prezzo è compreso fra 15,14 e 16 sono contento, sono in guadagno, ho ancora 500 titoli e venderò 1 call 16.5 febbraio
Se il 20 gennaio il prezzo sarà superiore a 16 sarò ancora più contento perchè avrò chiuso il mio trade con un guadagno di:
(16 – 15,13) x 500 = 435€ pari ad un ROI mensile del 2,75% lordo.
E dal 20 gennaio potrò ripetere il gioco iniziando a vendere put.
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Scusa manca la parte di chiusura trade: se sopra 16, chiudo con 16-15.23=0.77 di plus, che fa un rendimento di 0.77/15.23 = 5.056% al mese…
Addirittura di più!!!
Quasi quasi..
Complimenti per gli articoli .
Tieni corsi su le opzioni ?
Thanks
Ottimo Grem, come sempre.
E in questo particolare mometno storico,….non so perchè….ma Eni mi piace assai…
Gremlin,
come vedi acquisto 1 call 15,50 a 0,545
incasso 272,5 e se sono convertito sono in utile (15,5-15,13).
In questo mercato, io preferirei avere maggiore possibilità di essere convertito
Sbaglio in qualcosa?
Scusate di nuovo,
ho confuso il prezzo di carico
è a 15,54 e non 15,13
pertanto la mia analisi è errata
Errore dovuto alla fretta della pausa pranzo!
Intanto Eni è la penultima del listino, peggio fa solo Pirelli adesso…
Beh, aspettiamo un attimino, che forse è meglio e non ce lo ordina mica il dottore di tradare a tutti i costi… Una volta avrei detto che i miei soldini stanno meglio sul conto corrente che investiti, ora non lo dico più, visti i vampiri che sono in giro per l’Italia…
Lunedì ci riguardo…
Buon weekend!!!
ddb@finanza: Gremlin,come vedi acquisto 1 call 15,50 a 0,545incasso 272,5 e se sono convertito sono in utile (15,5-15,13).In questo mercato, io preferirei avere maggiore possibilità di essere convertitoSbaglio in qualcosa?
se tu mi conoscessi non non oseresti mai propormi di comprare opzioni 
non ti sono d’aiuto perchè l’operazione che mi proponi non la capisco, ma non perchè sbagli tu o l’operazione in sè è sbagliata, ma semplicemnte perchè stai mettendo in piedi un trade senza avere le probabilità a tuo favore
quando torni dalla confederazione porta un po’ formaggio coi buchi anche per il blog…
buon weekend anche a te!!!
Domanda n. 1: perchè hai venduto la call 16 sapendo di non avere sufficienti soldi per comprare le 500 ENI in caso di chiusura sotto 15 a scadenza? Non è stata un’operazione troppo rischiosa?
Domanda n. 2: se ENI invece di rimbalzare da 14.37 avesse continuato a scendere, avresti pensato a vendere call con scadenza gennaio (le dicembre rendevano troppo poco), diventando quindi cassettista (con ottimo dividendo) e venditore di call, oppure avresti optato per qualche altra strategia con lo scopo di coprire la perdita sul titolo e uscire in pari?
P.S.: Strategie applicate e illustrate in modo magistrale 😉
1. la call l’ho venduta quando stava per andare sotto 15 e quindi è stato solo trading, in quel momento le azioni non le avevo ma avevo già fissato l’acquisto a 15,80 cosa che si è verificata; fino al momento della vendita delle call non c’era assolutamente niente di rischioso
2. sì le ENI le avrei tenute in ptf a 15 e avrei fatto covered call writing a vita, esattamente come sto facendo ora con pmc rettificato a 15,13
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Ciao, visto che ho saltato la prima puntata, come la vedi a partire ora avendo letto solo il riassunto della puntata precedente?
Prezzo di carico attorno 15.5 (x 500 = 7750 + commissioni), anche un po’ meno, vendita call 16, incasso 135, spesa finale 7615, che diviso 500 fa 15.23 o giù di lì… rendimento 0.27/15.23 = 1.77% mensile, considerevolmente inferiore, ma buttalo via!
Se va sotto 15.23 ho ancora i 500 titoli ma ci perdo più di quello guadagnato col premio, ma a febbraio non dovrebbe finire il mondo e ci si riprova…
Se ho fatto bene i conti, ci potrebbe anche stare… Che dici?