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Correlazione inversa tra borse e volatilità
Scritto il 9 Febbraio 2007 alle 19:03 da
Più volte in passato ho parlato del rapporto inverso che lega i mercati azionari e la volatilità. Si sente spesso parlare del VIX, che misura la volatilità dello S&P 500, a volte anche del VXN che invece misura la volatilità del più “instabile” Nasdaq.
L’unica certezza è che negli ultimi anni il rapporto tra il VIX (oVXN) e le borse è stato inversamente proporzionale. A questo proposito vi allego un grafico che descrive in modo esplicito questa correlazione. E penso di poter dire con una certa certezza che un aumento della volatilità coinciderà con una correzione e tanto sarà maggiore il VIX e tanto la correzione sarà più violenta.
L’unica certezza è che negli ultimi anni il rapporto tra il VIX (oVXN) e le borse è stato inversamente proporzionale. A questo proposito vi allego un grafico che descrive in modo esplicito questa correlazione. E penso di poter dire con una certa certezza che un aumento della volatilità coinciderà con una correzione e tanto sarà maggiore il VIX e tanto la correzione sarà più violenta.
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