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Banche Europa e USA: CDS in divergenza. Cambia lo scenario del rischio.

Scritto il 27 Marzo 2013 alle 09:24 da Danilo DT

E’ chiaro a tutti il momento di difficoltà del settore bancario in Europa. E non solo per via delle problematiche cipriote. La percezione al rischio sul settore sta lievitando ed è interessante analizzare le divergenze che si vengono a creare con le paritetiche consorelle Made in USA. Apriamo una finestra sui Credit Default Swap.

CDS Banche Europee vs CDS Banche USA

In questo grafico diventa evidente il fatto che il rischio percepito sulle banche Europee, paragonato a quello sulle banche USA, sta salendo considerevolmente. Come vedete lo spread che sono andato a calcolare tra i due CDS è ai massimi. Ovviamente a fare la differenza sono le news su Cipro e i grossi problemi sulla gestione politica dell’Eurozona, più tutte quelle questioni irrisolte o solo temporaneamente sistemate. Come ad esempio la questione sulle banche della Spagna.

E nello stesso tempo è altrettanto evidente il divario tra il PMI Europeo e quello USA.

Per certi versi i due grafici si assomigliano. Certo, hanno nulla a che fare l’uno con l’altro ma entrambi testimoniano lo scenario di maggiore debolezza in cui si trova l’Eurozona rispetto agli USA.

E sempre a proposito di debolezza vi invito a buttare un occhio anche all’indice STOXX 600 Banks dove troverete le più importanti banche Europee. Il grafico è abbastanza chiaro, la situazione tecnica delle banche non è certo brillantissima.