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Anche il BUND non è più un porto sicuro
Scritto il 5 Maggio 2015 alle 10:04 da
Anche i bund possono perdere terreno. Certo, sono sopravvalutati e buona parte degli stessi hanno rendimento negativo. Ma come mai proprio nel momento in cui si parla di rischio Grexit o quanto meno di haircut o default Grecia il più tradizionale bond difensivo fa acqua da tutte le parti, e per certi versi perde più dei titoli emessi dai più deboli paesi periferici?
Bill Gross, nella sua periodica newsletter annuncia in modo sibillino: “sta terminando un ciclo rialzista di 35 anni di mercati bullish”.
Per certi versi non possiamo negare il fatto di concordare con il buon vecchio Bill il fatto che stiamo vivendo una bolla speculativa da asset unica nella storia. Ma è altrettanto vero che molto probabilmente il “giorno del giudizio” non è ancora così prossimo.
In esclusiva per Piano Inclinato il sottoscritto prova a tracciare un quadro di mercato con alcune importanti valutazioni (secondo me) su quello che potrebbe accadere proprio sui mercati obbligazionari.
Vi invito tutti alla visione cliccando QUI.
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23 commenti Commenta
lorepi
Scritto il 5 Maggio 2015 at 11:37
Ps…attenzione a ftsemib in zona 23000-22950. Se chiudesse (come temo) sotto questo valore sul grafico giornaliero verrebbe a disegnarsi la morte del toro partito a Gennaio e si completerebbe un pericolosissimo quadro ribassista con una possibile accellerazione verso i minimini indicati due settimane fa.
pasolo
Scritto il 5 Maggio 2015 at 12:09
infatti al momento mi è scattato il flat e sotto quella soglia credo scatterà uno short
lorepi
Scritto il 5 Maggio 2015 at 12:26
Bene Pasolo…ti dico cosa farei io se volessi operare DA SCALPER (da investitore sarei short già da 2 settimane) sul Ftsemib: aprirei uno shortone sotto 22,966 da tenere e chiudere solo nel caso in chiusura di giornata risalisse e chiudesse sopra questo valore. Per come la vedo io se raggiunge e buca quel valore si apre una voragine da -2/-3% in pochi minuti e non ci pensa proprio a risalire. Non ci resta che stare a guardare.
Confermo che per scelta personale non opero più sul mercato Italiano…però certi segnali sono un invito a nozze!
lorepi
Scritto il 5 Maggio 2015 at 12:29
pardon…lo shortone lo chiuderei solo nel caso in chiusura di giornata risalisse e chiudesse sopra 22,966…altrimenti me lo terrei ben stretto con obiettivi più ambiziosi.
pasolo
Scritto il 5 Maggio 2015 at 12:44
se fosse così seguirebbe lo stesso movimento di un anno fa, giorno più giorno meno
lorepi
Scritto il 5 Maggio 2015 at 13:02
Caro Pasolo…non se fosse…è così. Non sono abituato a sbagliare!!!!!
Prepariamoci con l’ attack che tra poco ci sarà da raccogliere i cocci.
Ricordati 22,966 e guarda cosa succede una volta superato.
pasolo
Scritto il 5 Maggio 2015 at 13:33
bello deciso, bravo ma aspetto che il mio segnale confermi i tuoi 🙂
warrenbuffett
Scritto il 5 Maggio 2015 at 13:42
Ciao..
Se hai voglia mi posti il grafico del testa spalle ribassista del 2007-2008?
lorepi
Scritto il 5 Maggio 2015 at 13:59
Certo!
massimo a 1576,09 fatto la settimana del 8 Ottobre 2007. Tracciando la perpendicolare al massimo fino alla neck line si trova il valore di 1391 circa.
La rottura della neck line è avvenuta la settimana del 31/12/2007.
Quindi 1576,09-1391 troviamo il valore (obiettivo) da sottrarre al punto di rottura del 31/12/07 a 1420. In pratica dava come obiettivo area 1255.
La cosa interessante, che dovrebbe fare anche questa volta, è la barra di inversione dopo la settimana del 8 Ottobre 2007. Bearish engulfing settimanale che di fatto chiude il mercato toro di lungo. In pratica utilizzando questo pattern si sarebbe stati short dai massimi anzichè da 1420.
warrenbuffett
Scritto il 5 Maggio 2015 at 14:22
Bene,
Tanto per fare una considerazione..
Il testa spalle ribassista del 2007 ha preso 9 mesi x completarsi e portare ad inversione?
I massimi di ottobre 2007 (testa) in realtà erano molto a ridosso dei massimi formatisi prima della spalla Sx ..
Cosa vieta un simile pattern ora, con spalla Sx a ottobre 2014 .. Massimi (testa) ora.. E spalla dx fra pochi mesi?
lorepi
Scritto il 5 Maggio 2015 at 14:28
Certo che c’è un testa e spalle in formazione. E’ da un mese che posto sto benedetto grafico….
pasolo
Scritto il 5 Maggio 2015 at 14:42
lorepi meriteresti una rubrica di analisi tecnica su codesto sito 🙂 cmq hai un caffè pagato.
lorepi
Scritto il 5 Maggio 2015 at 15:03
Grazie Paolo. Avrei preferito vedere un rally all’ orizzonte, non un crollo per il nostro povero indice. Prossimo obiettivo di giornata 22,725. E se malaguratamente lo sfonda fin da oggi si chiude a -5%.
warrenbuffett
Scritto il 5 Maggio 2015 at 15:54
Certo Lorepi..
Ma sia tu che Lukas configuravate inversione moooooolto lontana! Dopo 2016…
E prima ancora un +8-9%
lorepi
Scritto il 5 Maggio 2015 at 16:06
Quello che dice Lukas non saprei dirti. Io ti dico che ho come obiettivo per SP500 area 2250-2300. Può raggiungerlo oggi come tra un anno. L’ analisi tecnica non permette in nessun caso di sapere quando si raggiungerà l’ obiettivo. Anche perchè non interessa quando ma piuttosto SE raggiunge o meno un obiettivo. Quello che posso dirti è che non vedo, graficamente, grossi motivi di discese importanti per SP500…quindi potrebbe volerci non molto a raggiungere l’ obiettivo. Ma sono solo supposizioni. Il tempo ci dirà.
lorepi
Scritto il 5 Maggio 2015 at 16:08
Obiettivo 22,725 quasi raggiunto. Mi auguro solo non lo sfondi altrimenti sarà un bagno di sangue.
lorepi
Scritto il 5 Maggio 2015 at 16:17
Per gli amanti dell’ anlisi grafica:
Sul nostro povero indice (time frime giornaliero) possiamo vedere in ordine:
– Bearish engulfing ribassista il 16/0472015
– Triplo massimo
– rottura della media m. a 50 periodi
– quasi rottura della bollinger inferiore (qui direi di attendere la rottura di 22,725)
Purtroppo non vedo appigli fino a 21500. Potrà essere solo un bagno di sangue.
pasolo
Scritto il 5 Maggio 2015 at 17:00
BRAVO LOREPI, IL SEGNALE mi è scattato purtroppo dopo ma devo essere disciplinato…speriamo bene
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Giusto un dato sul rendimento del bund: in nove sedute siamo passati da 0,077% (20 aprile) fino allo 0,453% (ieri)…più o meno 6 volte tanto. Come detto questo è solo l’ inizio di cosa aspetta i poveri sventurati rimasti con il cerino in mano.