COT Report: Chart e analisi

GUEST POST: analisi dei dati del CFTC e del COT Report

Cari amici, anche la scorsa settimana il nostro benchmark azionario di riferimento, ossia l’S&P 500, ha fatto registrare una perdita del 4,68 %, che fa seguito peraltro alla perdita del 3,81 % registrata nella settimana precedente. Ampliando ulteriormente il nostro orizzonte temporale di osservazione, evidenziamo che, nelle ultime 4 settimane, l’S&P 500 ha subito una correzione complessiva del 9,84 %, passando da quota 1285,09 alla quota di 1158,67. Grazie a tale correzione, il mio short sul benchmark azionario Usa, aperto a quota 1224,58 e giunto ormai alla sua sesta settimana di vita, è passato da una perdita di circa il 5 %, maturata nelle prime due settimane, ad un guadagno del 5,38 % ( i dati non tengono conto del rimbalzo di oggi lunedi 28 novembre ). Tale performance risulta peraltro incrementata dalla concomitante rivalutazione del dollaro nei confronti della nostra moneta, ma tale secondo aspetto positivo esula, come ben sapete, dall’interesse specifico del presente commento, per cui se ne tralascia l’ulteriore disamina.

Cio’ premesso, passo come sempre ad esaminare i nuovi dati del COT REPORT settimanale, pubblicati solo ieri sera dalla CFTC ( Commodity Futures Trading Commission ), e concernenti i valori aggregati dei Futures e delle Options su tutti gli indici azionari USA, che risultano essere i seguenti :

Commercial Traders : + 31.314

Large Traders : – 45.785

Small Traders : + 14.471

Anche questa settimana, non cambia, dunque, la configurazione del COT REPORT sull’azionario Usa.
Evidenzio, però, che i Commercial Traders, hanno nuovamente incrementato la loro posizione NET LONG, di ben 11.564 contratti, quasi a voler dare ulteriore fiducia e tempo alle Autorità Politiche di Usa ed Europa nel cercare e trovare una soluzione, accettabile per i mercati, ai drammatici problemi dei debiti sovrani soprattutto nell’area dell’Euro. E ciò giustificherebbe i rialzi consistenti registrati oggi su tutti i mercati. Per contro, i Large Traders, hanno accresciuto di 14.117 contratti la loro posizione NET SHORT, mentre gli Small Traders hanno ulteriormente incrementato la loro posizione NET LONG di altri 2.553 contratti, rafforzando la loro del tutto usuale posizione rialzista.

Beh che dire, nonostante la giornata sfavillante di quest’inizio settimana, io personalmente non intravvedo alcuna seria inversione di tendenza, al massimo in questi giorni potremo forse assistere ad una pausa, ossia ad un rimbalzo tipico di un mercato orso. Ciò, però. non è sufficiente a giustificare un mutamento del mio orientamento short, che pertanto riconfermo, anche per la prossima settimana, la settima della serie, in relazione all’ormai ben noto benchmark del mercato azionario USA.

Nel ringraziarvi per la stima e la vostra fiducia, porgo un cordiale saluto a DREAM, ed a tutti gli amici del blog.

LUKAS

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