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VIX: il future vede pericolo in arrivo
Scritto il 24 Settembre 2010 alle 13:15 da
Il grafico VIX ci permette di capire la volatilità attuale, ma confrontando i vari contratti future possiamo capire cosa si aspetta il mercato per i prossimi mesi.
Tutti voi conoscerete sicuramente molto bene il VIX, l’indice di volatilità dello SP 500 ottenuto utilizzando lo scostamento dei prezzi delle opzioni sottostanti. Il che ci dà la possibilità di ottenere un interessante strumento di analisi per capire allo stato attuale il livello di paura (fear index).
Ma attenzione, il VIX è anche un contratto future. Quindi non c’è solo la quotazione spot, ma anche la quotazione di contratti ad altre scadenze.
E allora ho provato a fare un esperimento. Ho provato ad inserire a mettere a confronto scadenze differente ed archi temporali diversi ed il risultato è secondo me molto interessante.
Grafico VIX diverse scadenze future
In questo grafico troverete:
1) SP 500
2) VIX
3) Vix future UX3 scad. 3 mesi
4) Vix future UX6 scad. 6 mesi
Cosa VOGLIO DIMOSTRARVI?
Guardate 6 mesi fa: lo SP 500 stava salendo (in bianco) e lo spread tra il VIX future 3 mesi e il VIX future a 6 mesi si stava allargando. Poi è arrivata la correzione. Ora guardate cosa sta accadendo, adesso. Esattamente quello che stava capitando a marzo.
Confronto curva future VIX
Invece in questo grafico VIx, ho messo a confronto la curva dei contratti VIX 6 mesi fa e la curva di oggi. Come vedere è decisamente spostata verso l’alto.
Morale: il mercato si sta aspettando un autunno di fuoco.
E a dirlo non sono io, ma i mercati.
STAY TUNED!
DT
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Grafici e dati elaborati da Intermarket&more sulla database Bloomberg
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19 commenti Commenta
madness
Scritto il 24 Settembre 2010 at 14:05
Già, tutto può succedere anche il contrario di quello che ti aspetteresti.
Ma vedendo che manca una settimana alla fine del mese di settembre secondo me ora molti si metteranno in attesa di leggere i dati economici aziendali per il terzo semestre 2010. Se i risultati saranno positivi l’sp500 potrebbe benissimo salire ancor magari anche i 1300 e poi di nuovo forse una correzione forte. Viceversa allora si potrebbero prospettare i minimi di Luglio-Agosto.
Sempre se Fatfinger lo permtte, non dimentichiamolo!
vincent vega
Scritto il 24 Settembre 2010 at 14:25
complimenti Dream!
ho googlato alla ricerca di un grafico sui VIX futures, ma non ho trovato nulla di decente…:
http://cfe.cboe.com/DelayedQuote/CFEFuturesSymbology.aspx
non vorrei aver sbagliato qualcosa nella ricerca:? sai se esiste un sito che riporta i grafici dei futures?
a proposito se cerchi “VIX future” su google il 1°risultato è questa pagina 
giomf
Scritto il 24 Settembre 2010 at 14:26
Autunno di fuoco ..infatti è previsto un minimo sull’ equity a fine ottobre
(mi improvviso analista ?? . . . ;-)) . . . ;-)) . . . .
e quindi non è detto che non si possa avere un nuovo massimo verso
i primi di ottobre …. Tièèèèèèèèèè…………… !!
bergasim
Scritto il 24 Settembre 2010 at 14:43
I green shot, animamo positivamente le borse, se poi alle 16.00 verrano vendute 2 nuove case in più rispetto al mese precedente ( cosa possibile), ci potrebbe essere un bel rimbalzo ( peccato che il settore immobiliare continui solo a peggiorare, gli stock hanno oramai raggiuntio quasi 12 mesi, si 12 mesi per assorbire l’invenduto, senza considerare l’inventario ombra, ma sono piccole sottogliezze).
Gli italian coca boys da -0,70 a più 0,87, la speranza d’altronde si sa è l’ultima a morire..ahaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa……
giomf
Scritto il 24 Settembre 2010 at 14:47
.
In una trasmissione di tantissimi anni fa ….
Renato diceva a Cochi … :
guardi che qui …noi…. qui . . . ..
siamo sui 1300…. heee . . . . !
Chi ricorda quella trasmissione . ?
(scusate il messaggio un pò giocoso-gioioso, ma ogni
tanto ci vuole )
madness
Scritto il 24 Settembre 2010 at 14:55
Bergasim, le banche le banche!!!
Come sono posizionate in Italia? Short o Long? 😯
vichingo
Scritto il 24 Settembre 2010 at 15:06
Niente da aggiungere a quello che avete detto se non che mi auguro che si vada ancora per un bel po’ su, almeno due settimane, e che ci sia una grande bolla sull’oro, che potrebbe essere sgonfiata da dati macroeconomici più incoraggianti; brutto segnale se l’oro continuerà a salire. 😕
bergasim
Scritto il 24 Settembre 2010 at 15:12
le banca sono alala lala long
http://www.youtube.com/watch?v=kT8YgSDOxHI
lucianom
Scritto il 24 Settembre 2010 at 16:29
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$SPX&p=D&b=5&g=0&id=p21104149683
Esiste una discreta probabilità che la salita continui ancora per un po’.Non ho ancora modificato i parametri perchè , con l’esperienza degli ultimi sei mesi, si sono mantenuti validi,vedi anche ieri dove il supporto del MACD non è stato rotto.Naturalmente è solo uno studio che dura da inizio anno,con discrete soddisfazioni,speriamo in bene perchè sono long.
PS. l’unica perdita l’ho avuta nell’ultima discesa ,perchè è stato difficile il timing di entrata short e l’uscita ed inoltre il periodo(short) è stato troppo breve
lucianom
Scritto il 24 Settembre 2010 at 16:54
Entro sera lo S&P supererà 1150,23, settimana ventura si vedrà. ❓
mattacchiuz
Scritto il 24 Settembre 2010 at 16:56
questo è il grafico del nostro mini derivato alle 16:00, quando è uscito il dato sotto alle aspettative e uguale al pessimo dato di luglio:
cosa sarebbe successo se il dato fosse stato buono???
onestamente, nessuno di voi pensa che qualcuno dovrebbe intervenire per mettere un pò di regole a sto mercato???
bergasim
Scritto il 24 Settembre 2010 at 17:04
no ti sbagli le regole sono cambiate
ecco il prima
E ora il dopo
lucianom
Scritto il 24 Settembre 2010 at 20:59
Che la borsa sia una bisca con le carte truccate ormai è accertato.Adeguamoci ai trend del momento e non facciamoci tante domande.L’unica cosa che io temo, e che succeda come nel 1987 quando in un solo giorno la borsa crollò del 27% ed io in quel momento sia long.A proposito quacuno sa dirmi come era il trend il quel periodo?
lucianom
Scritto il 24 Settembre 2010 at 21:15
Avevo ricostruito con google finance il grafico del 1987 ma non riesco a postarlo, comunque con i miei parametri sarei stato short.
lucianom
Scritto il 24 Settembre 2010 at 22:02
Come mi dispiace perchè dopo c’erano solo le praterie.
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fico!!! quindi si sale ancora di 100 e 200 punti?? 🙂