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Il Franco Svizzero e le Borse
Scritto il 18 Ottobre 2007 alle 14:09 da
Oggi purtroppo sono abbastanza preso dal lavoro e quindi non ho molto tempo da dedicare al blog. Vorrei solo portare all’evidenza dei lettori una correlazione, sempre legata a quel fenomeno che negli ultimi mesi sta “comandando” il mercato azionario, (sarebbe meglio dire “pilotando”), ovvero il Carry Trade.
Evidente correlazione tra S&P, CHF e JPY
Dal grafico è decisamente evidente la correlazione tra la forza dell’indice SP 500 e la debolezza sia del CHF che del JPY. Molto spesso mi concentro sulla correlazione tra borse e yen e, ammetto, ho sottovalutato l’importanza di un’altra valuta, soggetta da tempo ad un trattamento anomalo. Essendo usata dai “carry tradisti”, il franco svizzero tende quindi a svalutarsi con un rafforzamento dell’equity. E, ovviamente a fare il contrario quando le borse scendono. Per farla breve, ha un comportamento diametralmente opposto alle borse, come lo Yen. E quindi fungerà da bene rifugio, in caso di correzione dei mercati.
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