Dark Pool: non solo Sigma-X si accanisce contro l’Italia
Il post di ieri su speculazione, dark pool e banche italiane è stato certamente un successo, in quanto molti lettori, che ancora non conoscevano bene queste “piscine oscure” , hanno avuto modo di prendere confidenza con questa branca poco conosciuta del mercato ma sempre più fondamentale.
In finance, dark pool of liquidity also referred to as dark liquidity or simply dark pool is trading volume or liquidity that is not openly available to the public[1]. The bulk of these represent large trades by financial institutions that are offered away from public exchanges so that trades are anonymous. The fragmentation of financial trading venues and electronic trading has allowed dark pools to be created and they are normally accessed through crossing networks or directly between between market participants. (Source)
Per meglio approfondire l’argomento vi consiglio di leggere i post precedenti sulle dark pool oppure di cliccare su questo LINK.
Nel post di ieri mettevo in evidenza il fatto che le banche italiane erano diventate protagoniste proprio nell’operatività di queste dark pool. La cosa potrebbe anche renderci orgogliosi. Peccato che il segnale non è poi così positivo, visto che le dark pool non sono proprio operatori “long only”. Il messaggio è chiaro: alta operatività, alta speculazione.
E allora mi sono messo all’opera ed ho sgattaiolato un po’ nel mondo delle dark polls e ho scoperto cose interessanti… innanzitutto andiamo a vedere quali sono le dark pool più importanti:
• Barclays Capital – LX Liquidity Cross
• BNP Paribas
• BNY ConvergEx Group (an affiliate of Bank of New York Mellon)
• Citi – Citi Match
• Credit Suisse – CrossFinder
• Goldman Sachs SIGMA X
• Knight Capital Group – Knight Link, Knight Match
• Deutsche Bank Global Markets – DBA
• Turquoise
• Chi-X
• BATS
Conoscerete di certo (almeno dal mio post precedente) SigmaX. Ma le altre non sono men o importante. Ma andiamo all’analisi. Guardate i titoli più tradati da alcune delle principali dark pool.
SIGMA X (Goldman Sachs)
Chi-X
BATS
Turquoise
Beh… credo che sia molto chiaro che l’eposodio Sigma-X non è isolato. I titoli azionari italiani sono presi di mira da tutte le dark pool. Ma la cosa che preoccupa è che non se la prendolo solo con Intesa SanPaolo, Unicredit e Monte dei Paschi MPS, ma anche con società come Enel, Telecom Italia e anche Mediaset (per ovvi motivi).
Ripeto quanto già detto. Per una volta c’è da essere poco orgogliosi del fatto che sulle dark pool le società imperano. Segno che i grandi speculatori hanno preso di mira il nostro paese e si aspettano qualcosa che crei volatilità.
I rumors su cosa potrebbe succedere, beh…ve li potete immaginare: crisi di Governo, Tremonti che salta, Italia che ammette di non farcela a gestire il debito…
Mi fermo qui: speriamo che per una volta la speculazione abbia sbagliato (alla grande) la mira. A questo punto maassima attenzione al differenziale di tasso tra Bund e BTP oltre che al CDS.
Nella speranza che tutto resti com’è ora.
FLASH News
Un ultimo flash…che non è da poco…stavo leggendo dei dati diffusi da Themis Trading. Sembra che globalmente , oggi solo il 30 % degli scambi avvenga tramite borse regolamentate. il resto è tutto FUFFA.
E’ LA CHIARA E DEFINITIVA TESTIMONIANZA CHE IL MERCATO REALE E’ PRATICAMENTE MORTO E SEPOLTO.
Condoglianze a tutti…
STAY TUNED!
DT
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adesso mi è molto più chiaro perchè amici con ottime Aziende non ne vogliano sentir parlare di entrare in borsa.
Non è che si è persa di vista la finalità iniziale? Questo modo di vedere il mondo sta cominciando a starmi troppo stretto.
shoottheredc@finanza non c’entra nulla con il post, ma ho letto ora che tremonti vuole mettere la tassa sulle transazioni delle banche al 35%…per le dark pool sarei più che d’accordo, ma per i pesciolini come me è veramente una botta…
secondo me c’entra eccome, mi sembra un buon motivo per rivedere i target delle banche italiane (oggetto del post) da parte dei soliti noti….ma forse è troppo semplice 😕
..stavo leggendo dei dati diffusi da Themis TrAding. Sembra che globalmente , oggi solo il 30 % degli scambi avvenga tramite borse regolamentate. il resto è tutto FUFFA.
IL MERCATO REALE E’ DEFINITIVAMENTE MORTO E SEPOLTO
Condoglianze a tutti…
(Nota inserita ora anche nel post…) 😯
AH AH AH è IL CANTARO PROPONE LA TASSA (BOLLO) SUL TRADING ? è di qualche settimana fa c’era un articoletto che spiega che recentemente il Parlamento ha votato all’UNANIMITA’ e senza astenuti un aumento di stipendio per i parlamentari pari a circa € 1.135,00 al mese.
Inoltre la mozione è stata camuffata in modo tale da non risultare nei verbali ufficiali.
STIPENDIO Euro 19.150,00 AL MESE
STIPENDIO BASE circa Euro 9.980,00 al mese
PORTABORSE circa Euro 4.030,00 al mese (generalmente parente o familiare)
RIMBORSO SPESE AFFITTO circa Euro 2.900,00 al mese
INDENNITA’ DI CARICA (da Euro 335,00 circa a Euro 6.455,00)
TUTTI ESENTASSE
+
TELEFONO CELLULARE gratis
TESSERA DEL CINEMA gratis
TESSERA TEATRO gratis
TESSERA AUTOBUS – METROPOLITANA gratis
FRANCOBOLLI gratis
VIAGGI AEREO NAZIONALI gratis
CIRCOLAZIONE AUTOSTRADE gratis
PISCINE E PALESTRE gratis
FS gratis
AEREO DI STATO gratis
AMBASCIATE gratis
CLINICHE gratis
ASSICURAZIONE INFORTUNI gratis
ASSICURAZIONE MORTE gratis
AUTO BLU CON AUTISTA gratis
RISTORANTE gratis (nel 1999 hanno mangiato e bevuto gratis per Euro 1.472.000,00). Intascano uno stipendio e hanno diritto alla pensione dopo 35 mesi in parlamento mentre obbligano i cittadini a 35 anni di contributi (41 anni per il pubblico impiego !!!)
Circa Euro 103.000,00 li incassano con il rimborso spese elettorali (in violazione alla legge sul finanziamento ai partiti), più i privilegi per quelli che sono stati Presidenti della Repubblica, del Senato o della Camera. (Es: la sig.ra Pivetti ha a disposizione e gratis un ufficio, una segretaria, l’auto blu ed una scorta sempre al suo servizio)
L’analisi vista su SIGMA-X e sulel altre dark pool era veritiera…
Oggi le banche italiche mediamente sono tutte a -6%…
Ma BATS, Turquoise e chi-x sono normali mtf e non dark pool. Più precisamente hanno sezioni dark ma mi pare che lei ha preso tutti i volumi di quei mercati e non quelli specifici delle dark pool. Per chi-x ad esempio dovremmo andare a vedere chi-delta per BATS ecc…..
La stessa sigma della goldman offre sia book displayed che dark quindi non so come fa a mettere tutto nello stesso calderone
anonimo13@finanzaonline: Ma BATS, Turquoise e chi-x sono normali mtf e non dark pool. Più precisamente hanno sezioni dark ma mi pare che lei ha preso tutti i volumi di quei mercati e non quelli specifici delle dark pool. Per chi-x ad esempio dovremmo andare a vedere chi-delta per BATS ecc…..
La stessa sigma della goldman offre sia book displayed che dark quindi non so come fa a mettere tutto nello stesso calderone
Per la dark pool BATS:
http://www.batstrading.co.uk/market_data/dark_pool/
Independent dark pools
• Instinet
• SmartPool
• Posit/MatchNow from Investment Technology Group (ITG)
• Liquidnet
• NYFIX Millennium
• Pulse Trading BlockCross
• RiverCross
• Pipeline Trading Systems
Broker-dealer-owned dark pools
• Barclays Capital – LX Liquidity Cross
• BNP Paribas
• BNY ConvergEx Group (an affiliate of Bank of New York Mellon)
• Citi – Citi Match
• Credit Suisse – CrossFinder
• Fidelity Capital Markets
• GETCO – GETMatched
• Goldman Sachs SIGMA X
• Knight Capital Group – Knight Link, Knight Match
• Deutsche Bank Global Markets – DBA
• Merrill Lynch
• Morgan Stanley
• Nomura – Nomura NX
• UBS Investment Bank
• Ballista ATS Ballista Securities LLC[citation needed]
• BlocSec[citation needed]
• Bloomberg Tradebook (an affiliate of Bloomberg L.P.)
• Daiwa – DRECT
Consortium-owned dark pools
• BIDS Trading – BIDS ATS
• LeveL ATS
Exchange-owned dark pools
• International Securities Exchange
• NYSE Euronext
• BATS Trading
• Direct Edge
• Swiss Block[citation needed]
• Nordic@Mid[citation needed]
Other dark pools
• Chi-X
• Turquoise
Dark pool aggregators
• SuperX – Deutsche Bank
• BASOR – Quod Financial
• Progress Apama
• ONEPIPE – Weeden & Co. & Pragma Financial
• Xasax Corporation
• Crossfire – Credit Agricole Cheuvreux
e quindi???
nel post ci sono i dati di tutto il mercato indipendentemente dalle sezioni dark/displayed.
urge altro post che chiarisca il tutto
Oggi post in uscita su Sigma-X, appena possibile farò post chiarificatore, ok?
😀
nel frattempo, se hai da farmi delle precisazioni, comunicazioni, o hai del materiale da segnalarmi per fare un lavoro “come Dio comanda” (sulle Dark Pool c’è poco materiale…) l’email mia è quella alla destra…
a presto!
🙂
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come sempre complimenti per il post…
inoltre ho visto che CHI-X e TURQUOISE appartengono alle banche di cui sopra
http://en.wikipedia.org/wiki/Chi-X_Europe
http://en.wikipedia.org/wiki/Turquoise_(trading_platform)
e questo è il libero mercato… 😯 ❗ ❓
PS: non c’entra nulla con il post, ma ho letto ora che tremonti vuole mettere la tassa sulle transazioni delle banche al 35%…per le dark pool sarei più che d’accordo, ma per i pesciolini come me è veramente una botta… 🙁