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STRESS TEST II top secret sulle banche USA
Scritto il 18 Novembre 2010 alle 12:08 da
Stress Test, Basilea 3 e Analisi banche
Facevo bene oppure no ad insistere che il settore finanziario e bancario (comprese le banche USA) era da considerarsi l’anello debole della catena?
I famosi “nodi” vengono al pettine e, magicamente, ecco in arrivo la news che si subodorava da settimane.
Fonte il New York Times . La FED decide di rimettere sotto controllo le banche USA con un nuovo stress test, che chiameremo STRESS TEST II (per solidarietà con QE II) che andrà a coinvolgere le principali 19 banche USA, proprio quelle che avevano già superato politicamente più che meritatamente quegli stress test che oggi, più che mai, sono da mettere in discussione. I parametri dovranno essere però diversi, più restrittivi, più precisi e più “internazionali”. I dettagli non si sanno ancora, ma è ovvio ipotizzare una formula che racchiuda le caratteristiche dei vecchi stress test più i requisiti di Basilea 3.
Il messaggio che dovranno dare al mercato sarà il seguente:
1) dimostrare di essere solide
2) dimostrare di essere solvibili
3) aver restituito le cifre prestate dal governo
Ma la sapete qual è la novità? Che i risultati NON saranno pubblicizzati. Ecco perchè stavolta l’analisi sarà fatta in modo serio. La FED ha capito che la situazione, anche a causa del foreclosure gate, si sta facendo sempre più difficile, e si vuole mettere sotto controllo proprio quelle banche che ultimamente si sono messe a pagare dividendi spaziali e super bonus ai banchieri.
Se non si passa lo stress test, non sarà possibile aumentare i dividendi. Che la FED voglia farsi restituire i soldi il prima possibile?
Questo il comunicato FED: buttateci un occhio.
ST Louis Financial Stress Index
A vedere questo indice però, oggi, le banche non sembrano molto “stressate”, o per lo meno questo è quanto sconta il mercato…
Modello Stress Test II + Basilea 3
| Nome breve | Totale coeff capitale a rischio LF | Modello classifica: Stress Test NEW | Rapporto capitale tier 1:Q | Attivi inadempienti / prestiti tot:Q | Modello classifica: Basel III new |
| FRANKLIN RES INC | 63 | 78,749869 | 63 | 1,3948 | 66,67 |
| NORTHERN TRUST | 15,3 | 59,28504 | 13,2 | 1,355 | 15,079952 |
| SCHWAB (CHARLES) | 23,9 | 59,256622 | 23,6 | 0,2583 | 25,133508 |
| JPMORGAN CHASE | 15,4 | 58,199004 | 11,9 | 2,5199 | 14,444888 |
| DISCOVER FINANCI | 15,5 | 56,936141 | 11,7 | 0,7477 | 14,391952 |
| US BANCORP | 13,3 | 56,131236 | 10,3 | 2,7819 | 12,487159 |
| BB&T CORP | 15,7 | 54,583064 | 11,7 | 4,0585 | 14,497762 |
| CAPITAL ONE FINA | 16,4 | 52,921025 | 11,13 | 1,2546 | 14,566447 |
| PEOPLE’S UNITED | 16,4 | 52,91456 | 13 | 2,0506 | 15,556063 |
| FIFTH THIRD BANC | 18,280001 | 52,816114 | 13,85 | 2,7391 | 17,000499 |
| COMERICA INC | 14,38 | 52,718634 | 9,97 | 3,2547 | 12,883892 |
| PNC FINANCIAL SE | 15,6 | 51,871556 | 11,9 | 3,7761 | 14,550698 |
| M&T BANK CORP | 13,11 | 51,490568 | 9,45 | 3,0041 | 11,936814 |
| BANK OF AMERICA | 15,65 | 51,412684 | 11,16 | 3,7001 | 14,185538 |
| HUNTINGTON BANC | 15,08 | 50,847683 | 12,82 | 2,9463 | 14,762463 |
| WELLS FARGO & CO | 14,88 | 49,323386 | 10,9 | 4,5873 | 13,640578 |
| BANK NY MELLON | 15,8 | 48,864728 | 12,2 | 1,059 | 14,81527 |
| KEYCORP | 18,219999 | 48,455284 | 14,3 | 3,507 | 17,206898 |
| HUDSON CITY BNCP | 22,42 | 46,655116 | 7,91 | 2,7565 | 16,04727 |
| AMERICAN EXPRESS | 13,9 | 44,923285 | 11,7 | 3,403 | 13,545476 |
| SUNTRUST BANKS | 16,42 | 44,841781 | 13,58 | 4,4057 | 15,873584 |
| ZIONS BANCORP | 16,540001 | 44,597966 | 13,97 | 5,9681 | 16,143461 |
| CITIGROUP INC | 16,139999 | 44,28095 | 12,5 | 3,4996 | 15,153908 |
| FIRST HORIZON NA | 21,969999 | 43,104038 | 17,34 | 5,3884 | 20,799614 |
| REGIONS FINANCIA | 15,96 | 39,809172 | 12,07 | 5,0059 | 14,83112 |
| T ROWE PRICE GRP | 39,804248 | 0 | |||
| GOLDMAN SACHS GP | 18,799999 | 38,723776 | 15,7 | 18,254634 | |
| STATE ST CORP | 17,1 | 38,224409 | 15,8 | 17,408175 | |
| MARSHALL &ILSLEY | 13,92 | 37,453948 | 10,8 | 6,4179 | 13,079772 |
| E*TRADE FINANCIA | 13,75 | 31,737334 | 7,4 | 6,4779 | 11,190532 |
| SLM CORP | 29,72144 | 0 | |||
| MORGAN STANLEY | 17 | 29,240164 | 16,5 | 17,725714 | |
| AMERIPRISE FINAN | 25,45747 | 0 | |||
| LEGG MASON INC | 25,03297 | 0 | |||
| INVESCO LTD | 24,969167 | 0 | |||
| FEDERATED INV-B | 22,930456 | 0 | |||
| FRANKLIN RES INC | 63 | 78,749869 | 63 | 1,3948 | 66,67 |
| SCHWAB (CHARLES) | 23,9 | 59,256622 | 23,6 | 0,2583 | 25,133508 |
| FIRST HORIZON NA | 21,969999 | 43,104038 | 17,34 | 5,3884 | 20,799614 |
| GOLDMAN SACHS GP | 18,799999 | 38,723776 | 15,7 | 18,254634 | |
| MORGAN STANLEY | 17 | 29,240164 | 16,5 | 17,725714 | |
| STATE ST CORP | 17,1 | 38,224409 | 15,8 | 17,408175 | |
| KEYCORP | 18,219999 | 48,455284 | 14,3 | 3,507 | 17,206898 |
| FIFTH THIRD BANC | 18,280001 | 52,816114 | 13,85 | 2,7391 | 17,000499 |
| ZIONS BANCORP | 16,540001 | 44,597966 | 13,97 | 5,9681 | 16,143461 |
| HUDSON CITY BNCP | 22,42 | 46,655116 | 7,91 | 2,7565 | 16,04727 |
| SUNTRUST BANKS | 16,42 | 44,841781 | 13,58 | 4,4057 | 15,873584 |
| PEOPLE’S UNITED | 16,4 | 52,91456 | 13 | 2,0506 | 15,556063 |
| CITIGROUP INC | 16,139999 | 44,28095 | 12,5 | 3,4996 | 15,153908 |
| NORTHERN TRUST | 15,3 | 59,28504 | 13,2 | 1,355 | 15,079952 |
| REGIONS FINANCIA | 15,96 | 39,809172 | 12,07 | 5,0059 | 14,83112 |
| BANK NY MELLON | 15,8 | 48,864728 | 12,2 | 1,059 | 14,81527 |
| HUNTINGTON BANC | 15,08 | 50,847683 | 12,82 | 2,9463 | 14,762463 |
| CAPITAL ONE FINA | 16,4 | 52,921025 | 11,13 | 1,2546 | 14,566447 |
| PNC FINANCIAL SE | 15,6 | 51,871556 | 11,9 | 3,7761 | 14,550698 |
| BB&T CORP | 15,7 | 54,583064 | 11,7 | 4,0585 | 14,497762 |
| JPMORGAN CHASE | 15,4 | 58,199004 | 11,9 | 2,5199 | 14,444888 |
| DISCOVER FINANCI | 15,5 | 56,936141 | 11,7 | 0,7477 | 14,391952 |
| BANK OF AMERICA | 15,65 | 51,412684 | 11,16 | 3,7001 | 14,185538 |
| WELLS FARGO & CO | 14,88 | 49,323386 | 10,9 | 4,5873 | 13,640578 |
| AMERICAN EXPRESS | 13,9 | 44,923285 | 11,7 | 3,403 | 13,545476 |
| MARSHALL &ILSLEY | 13,92 | 37,453948 | 10,8 | 6,4179 | 13,079772 |
| COMERICA INC | 14,38 | 52,718634 | 9,97 | 3,2547 | 12,883892 |
| US BANCORP | 13,3 | 56,131236 | 10,3 | 2,7819 | 12,487159 |
| M&T BANK CORP | 13,11 | 51,490568 | 9,45 | 3,0041 | 11,936814 |
Più è alto il punteggio e più la banca ha i requisiti in linea con le richieste di Basilea 3 e di Stress Test. Ma questa è la teoria ed è un esercizio che ho provato a fare con Bloomberg sull’indice Sp 500. La pratica, invece, non la sapremo mai perche i risultati (che la FED avrà ad inizio 2011) saranno TOP SECRET. Alla faccia della trasparenza… ah giààà…vero… il mercato non deve sapere la realtà… altrimenti si rovina il teatrino…
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19 commenti Commenta
Scritto il 18 Novembre 2010 at 13:06
Diciamo che si sono presi per il culo da soli, e ora vogliono realmente capire come stanno le cose. Ma tanto non lo capiranno lo stesso in quanto tutti sappiamo la valenza di questi stress test. Però è secondo me sintomatico che si sia l’esigenza OGGi di fare questi stress test con esito TOP Secret. Ovvio che non voglio che la gente sappia, e ovvio che hanno paura di news negative e destabilizzanti.
Io non parlo della bontà dei risultati che tanto non sapremo mai, ma sulla natura degli eventi.
In questa fase NULLA è lasciato al caso.
l.b.chase
Scritto il 18 Novembre 2010 at 13:43
Ma se i dati rimangono riservati a che cosa servono? Solo a capire quando crollerà il sistema e quindi quanto tempo gli rimane ai politici per scappare con la cassa?
hironibiki
Scritto il 18 Novembre 2010 at 13:50
Interessante sta cosa del top secret. Intanto forse forse l’Irlanda accetta gli aiuti.. Eh beh!
“Irlanda: Lenihan, stiamo esaminando la portata dell’aiuto finanziario”. Uffa ma vai in default no? Così a domino cadiamo tutti e scommetto cadrà anche la Cina.
hironibiki
Scritto il 18 Novembre 2010 at 13:52
E poi.. Ma come caccamo fanno i mercati ad essere tutti in positivo? Bah santa perizia di castellammare.
hironibiki
Scritto il 18 Novembre 2010 at 13:56
lucianom: hironibiki@finanza, Sei per caso short?
No, era solo una considerazione del fatto che l’altro giorno avevano fatto un flop e ora sembra tornare il sereno. Ma sulla base di cosa????
paolo41
Scritto il 18 Novembre 2010 at 14:06
… sulla base che i debitori ricattano i creditori che, a loro volta, hanno una paura bestiale che salti il castello di carta su cui sono …realmente….appoggiati. L’Irlanda otterrà la possibilità di sostituire le sue obbligazioni a scadenza con altre con tassi che non supereranno il 5-5,5% e il problema è rinviato a …data da destinarsi…. E le borse gongolano!!!!!
lucianom
Scritto il 18 Novembre 2010 at 14:10
I mercati finanziari sono così, sono sempre stati così, o si accettano per quel che sono o bisogna starne alla larga.Io in questo momento sono short, se oggi inizierà una inversione di tendenza,pazienza, aspetto un giorno o due ed accetterò la perdita.Le battaglie si possono perdere,speriamo non la guerra.
amensa
Scritto il 18 Novembre 2010 at 14:11
piccola considerazione cattiva.
non so se avete notato, ma i tormentoni sui PIGS, sull’euro, ecc… arrivano sempre qualche giorno prima di una serie di dati molto brutti da parte dei rilevatori USA. dopo qualche giorno, digeriti i nuovi dati negativi USA, la buriana sull’europa si calma….. 😈 😈
mica ci sarà qualchelegame tra le due cose ? 😈 😈 😈 😈
lucianom
Scritto il 18 Novembre 2010 at 14:16
Da come si muovono le borse oggi i dati sull’occupazione dobrebbero essere positivi, staremo a vedere.
lucianom
Scritto il 18 Novembre 2010 at 14:34
Sussidi di disoccupazione +2000 MA MEGLIO DELLE ATTESE. Evviva festeggiamo 
Scritto il 18 Novembre 2010 at 14:40
lucianom: Sussidi di disoccupazione +2000 MA MEGLIO DELLE ATTESE. Evviva festeggiamo
Hai presente cosa dicevo nell’Intro di TRENDS di questa settimana? 😉
Detto fatto…
lucianom
Scritto il 18 Novembre 2010 at 14:59
Allora aspettiamo le 16 perchè il superindice sarà favoloso e supererà le più rosee aspettative. 😕
lucianom
Scritto il 18 Novembre 2010 at 16:08
Bene come volevasi dimostrare tutto meglio delle attese, adesso tutti son stati accontentati, adesso accontentate anche me che sono short, grazie .
aquilifer
Scritto il 18 Novembre 2010 at 19:53
DREAM possiamo stare sicuri con il fondo Pimco
noi che seguiamo i portafogli di compass?
per concludere
e questa la banca depositaria giusto?
Trust & Custody Services Bank
http://en.wikipedia.org/wiki/Trust_%26_Custody_Services_Bank
saluti e buon lavoro siete i migliori
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ma dai, sti qua ci pigliano solo per i fondelli.
stress test un corno. se la fed non avesse acquistato 1600 miliardi di dollari di letame bancario, non esisterebbero neanche più. e nemmeno esisterebbero se fossero obbligate a produrre una contabilità mark to market.
sono solo porcate, e intanto il 1 dicembre si avvicina…