Speculatori: Borse? No, grazie!

Caro dream, la Tua è il classico esempio di un’altra interpretazione possibile del cot report.

Voglio al riguardo far osservare che :

1) Anche la mia ultima elaborazione, che ricordo non è non limitata al solo contratto e-mini sull’s&p, mi ha portato ad assumere una posizione short……dunque concordiamo;

2) tu stesso…..però sottolinei che solo ” dopo ” tale configurazione del cot nel 2007 si è verificato il crollo degli indici di borsa Usa;

3) Dunque, bisogna attendere che, oggi come allora, come dimostrato anche il grafico da te postato, si invertano le posizioni dei diversi operatori…..ossia che i commercial passino ad una posizione short……ed i non commercial ad una long ;

4) Sai….per me, a differenza di ciò che tu pensi, i ” veri speculatori ” sono i Commercial e non gli altri !!!

Un saluto a tutti.

Lukas,

Beh, è importante anche avere interpretazioni differenti, quindi ci sta! 🙂

è fondamentale avere interpretazioni differenti, altrimenti chi contratta il mio long!??
da stasera dico LONG LONG su EUR/USD… e quindi anche su borse…

candlestick@finanza,

intanto oggi lo short sul ftse mib è andato alla grande……long long sull’euro equivale a dire che l’europa verrà affossata…ed entrerà in recessione……e quindi il long sull’azionario sarebbe ancora piu’ improbabile…..quasi al limite dell’assurdità.

Cari Lukas e D.T.,
se avete tempo,
chiedendoVi scusa della mia ignoranza, 😯
potete scrivere un post un po’ più… didattico? 🙄
I presupposti (mi) sono abbastanza chiari: “commercial su posizioni short”, come anche la posizione finale “short”, 💡
ma il ragionamento proposto (mi) risulta leggermente nebuloso. 🙄

grazie

PS
oppure segnalate(mi) articoli che illustrano l’argomento

Intanto c’è già il Telegraph.co.uk che dice che abbiamo superato il punto di non ritorno con il costo del rifinanziamento del nostro debito pubblico, ovvero la soglia fatidica del 6%:
http://www.telegraph.co.uk/finance/comment/jeremy-warner/8839450/Italian-bond-yields-reach-point-of-no-return.html

Lukas,
mi spieghi con quali strumenti vai short sul MIB? Teoricamente non si puo’ fare. Inoltre: perche’ LONG su EUR/USD significa Europa affossata? L’Euro dovrebbe scendere se l’Europa viene affossata dal suo debito e le borse pure (vedi recenti settimane).
Grazie.

Intervengo io prima di Lukas. QUesto è il bello delle borse. Non puoi andare short quando invece puoi sempre andare short.
Un esempio? Certo, non potrai shortare Unicredit, ma l’ETF XBEAR continua ad essere regolarmente quotato.
E per i più esperti ci sono opzioni e futures….
Sull’EUR forse c’è un po’ di confusione. Perme si va lunghi di EUR con mercati forti, lunghi di USD quando invece sono deboli (in modo mooooooooooolto generico eh?)

ddb@finanza,

Cosa non ti è chiaro nello specifico in questo post?

Grazie Dream della risposta. Su EUR/USD OK con tua visione. Ma su XBear: rientra tra prodotti vietati: ho addirittura chiamato la Lyxor in proposito e me l’hanno confermato: o hai in portafoglio UCG, ISP, etc, in una certa quantita’ (sempre in modo mooolto generico) o nisba! Poi immagino che sia sintetico al 100%, quindi non va certo a vendere sul mercato nulla allo scoperto, ma tuttavia e’ vietato. Se hai qualche info diversa a proposito ben venga, io sono in astinenza da un po’ ormai… 😉

frivolo65@finanza,

Confermo Lyxor ETF bear ftse mib regolarmente quotato….puoi controllare sul sito di borsa italiana anche il numero dei contratti conclusi quotidianamente

quanto all’euro….beh il suo apprezzamento significherebbe meno esportazioni……e quindi meno crescita del pil……e di conseguenza degli utili societari……..e se cedono gli utili….delle società quotate…..non si capisce come il valore delle stesse potrebbe apprezzarsi.

Lukas,

grazie della risposta, ma ti confermo che XBRMIB rientra (come tutti gli ETF short) tra i prodotti “proibiti”. Il problema non e’ che sia regolarmente quotato, ma il fatto di verificare il proprio diritto ad acquistarlo, che dipende dal fatto di essere o meno long su prodotti appartenenti alla lista bandita (posizione netta corta). Sul link:
http://www.consob.it/main/trasversale/operatori/intermediari/faq_short.html
al punto 11, viene chiarito che anche gli ETF short, come CW e certificati sono banditi.
Come detto ho chiamato addirittura la Lyxor e mi hanno confermato che per acquistarlo devo prima calcolare la mia posizione netta corta. Insomma, se non ho in portafoglio nessuna azione della lista, non posso certamente acquistare XBRMIB!

Fate molto attenzione a questi strumenti..sono scivolosi….e si fa male…..

L obbietivo dell market maker e di buttarvi fuori con soldi meno di quello che avete affidato a lui

non mettere i stop loss e incrociare le ditta

In tempi non sospetti comincia a saltellare come pazzo e fare in 5 min -!0% per ritornare

nel punto di partenza

frivolo65@finanza:
Lukas,

grazie della risposta, ma ti confermo che XBRMIB rientra (come tutti gli ETF short) tra i prodotti “proibiti”. Il problema non e’ che sia regolarmente quotato, ma il fatto di verificare il proprio diritto ad acquistarlo, che dipende dal fatto di essere o meno long su prodotti appartenenti alla lista bandita (posizione netta corta). Sul link:
http://www.consob.it/main/trasversale/operatori/intermediari/faq_short.html
al punto 11, viene chiarito che anche gli ETF short, come CW e certificati sono banditi.
Come detto ho chiamato addirittura la Lyxor e mi hanno confermato che per acquistarlo devo prima calcolare la mia posizione netta corta. Insomma, se non ho in portafoglio nessuna azione della lista, non posso certamente acquistare XBRMIB!

frivolo65@finanza,

frivolo65@finanza,

con le opzioni sull’indice e il future si può ancora shortare

gremlin,

confermo acquisto lyxor etf bear ftse mib lunedi’ scorso a 47,15 euro…..poco fa ha chiuso a 47,48……nonostante il -2,47 % di oggi !!!

Lukas,

invece il Db X-Trackers S&P 500 Inverse Daily Etf oggi ha chiuso pesantissimo a -4,28 %…e dunque per questa settimana il mio short sull’s&p registra una perdita…….ma vedremo questa sera cosa mi dice il cot report !!!

“APERTURA POSIZIONI SHORT SU FUTURES SULL’INDICE ED ETF
Invitiamo i gentili Clienti a prendere cortesemente conoscenza delle disposizioni CONSOB recentemente prorogate fino al 11/11/11 sulle vendite allo scoperto e tematiche connesse.
In particolare, anche l’apertura di posizioni short su Fib, MiniFib o l’acquisto di ETF short sull’indice, risultano non conformi alla normativa, a meno che siano fatte a copertura di posizioni long – in titoli bancari/assicurativi – detenuti dall’investitore presso Directa o altri depositari. ”
Il link alla disposizione è: http://www.consob.it/main/trasversale/operatori/intermediari/faq_short.html

Come già fatto notare, non è questione di potere o meno comprare “fisicamente” l’etf xbear o aprire una posizione short sul Fib o su un’ozione, ma di poterlo o meno fare “legalmente”.
Fisicamente i broker non mettono limiti, quindi l’acquisto va a buon fine, ma la normativa lo vieta. Il rispetto della normativa è quindi a carico del trader.

Fisicamente i broker non mettono limiti, anche perchè io potrei avere 1000 ISP su una banca e comprare una put su ISP con un’altra banca.

Lukas: gremlin, confermo acquisto lyxor etf bear ftse mib lunedi’ scorso a 47,15 euro…..poco fa ha chiuso a 47,48……nonostante il -2,47 % di oggi !!!

ma che bello strumento…

gainhunter,

già, dimenticavo che siamo sempre il paese di pulcinella…

gremlin,

A mio parere sarebbe stato peggio se non fosse stato possibile neanche proteggere una posizione aperta con un altro broker (che per esempio non permette l’operatività in derivati)…

Per quanto riguarda il fatto che lo short è vietato, l’Italia è in buona compagnia:
“La tempesta che ha colpito i mercati finanziari aveva fatto scattare lo scorso 12 agosto un’azione coordinata a livello europeo per vietare le vendite allo scoperto, ovvero le vendite senza il possesso dei titoli in portafoglio. Il divieto, coordinato dall’Autorità europea di vigilanza sui mercati (Esma), scadrà tra un paio di giorni e nel frattempo la situazione sui mercati non è cambiata. La proroga, qualora venisse confermata, sarà comunque presa in coordinamento tra le diverse autorità europee, tra cui la Consob.”
(http://www.borse.it/articolo/ultime/La_Europa_potrebbe_prorogare_il_divieto_di_short_selling_sui_finanziari_ci_pensa_anche_Wall_Street_337338, notizia di Agosto)

Ragazzi… io mi facevo problemi x aver fatto un paio di operazioni con XBRMIB perche’ all’inizio non avevo notato che rientrava tra i prodotti banditi… ma con voi mi sento in buona compagnia!!! Probabilmente mi faccio scrupoli perche’ sono uno “scappato di casa”…

Io ho seguito l’engulfing bearish su DAX martedì. Short a 5870, quindi. In attesa di leggere le analisi di Lukas, posso chiedere all’immenso Gremlin che si aspetta dalla settimana entrante?
Sono pienamente cosciente che lo short ora rientra di diritto nella voce scommessa. 😉