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ENI weekly

Scritto il 10 Giugno 2010 alle 12:59 da gremlin

L’opinione
ENI è l’unico titolo italico che io metterei in portafoglio per il lungo periodo, almeno finchè distribuisce ricchi dividendi. Azienda con fondamentali solidi? settore energetico-strategico? uaoh, che bello, è per questo che ce l’ho! ma se scende, scende… e con lei i miei risparmi. E allora perchè dovrei incapponirmi a tenerla in portafoglio? sono per caso un tifoso dell’ENI?
Per me quando è il caso la si molla e poi la si ripiglia OPPURE…
… oppure la si tiene vita natural durante e ci si copre con put long (intendo opzioni, non CW) e si acquista con put short. Mai cassettare titoli non opzionabili, se poi le cose vanno male dovete prendervela solo con voi stessi. La storia che “così fan tutti”, cioè che nessuno si protegge dai ribassi, non mi sembra una buona giustificazione per la propria coscienza…

I fatti
I fatti stanno nel grafico di lungo:
– ENI è sostanziale fotocopia dell’indice anzi, peggio (!) e solo il grasso dividendo la riscatta parzialmente: il mib ha ritracciato il 50% dal suo max ottobre 2009 mentre ENI ha ritracciato il 62% dal suo max di gennaio 2010
– il minimo del marzo 2009, di grande importanza visto che coincide anche con quello del marzo 2003 ed è piuttosto vicino a quello del settembre 2001, è a portata di mano
– tutti i ritracciamenti di fibonacci sono stati divorati
– il rassicurante contatto/supporto delle medie è un lontano ricordo e motivo di disappunto (con comprensibile turpiloquio a piacere)

Operativamente
– scenario a 6 mesi circa (breve): probabilità 50% test minimi 2009, 40% range 12-18emezzo, 10% sopra 18,50
– scenari a medio/lungo: vedi mib
– chi ce le ha se le tenga
– volendo si potrebbe fare qualche piccolissimo acquisto da subito per “mediare” (ahhhhh… per me il mediare è un non senso potendo proteggersi con le opzioni e soprattutto potendo vedere da un grafico che il trend è down e quando è down si aspetta un low significativo per acquistare, e ora questo low manca, ma così fan tutti…) o meglio per iniziare a cassettare
– in prossimità di 12 acquistare acquistare acquistare… ma proteggersi proteggersi proteggersi!
Questo titolo, se continuasse il suo downtrend di breve (nel grafico indicato con onda A in sviluppo), è splendido per essere acquistato vendendo put luglio agosto settembre dicembre, strike da 13,50 a 12: in questo modo si compra con lo sconto (lo sconto è il premio incassato dalla vendita).

by Gremlin