DAX vs BUND: analisi ciclica e correlazioni
Guest post: confrontiamo il benchmark europeo di equity e bond
In verde l’indice Dax e in bianco il future continuo Bund inverso hanno offerto nel 2012 uno straordinario esempio di correlazione ciclica:
* il 16/3/2012 intercetta lo start di un Semestrale (T+4) di Dax inverso e lo start di un pari ordine su Bund
* il 5/6/2012 conosce nuovo battito un nuovo T+4 di indice Dax (e Top di Dax inverso) e, parimenti, l’1/6 un pari ordine di Bund inverso (e Top di future Bund)
* ove i consueti fattori prezzo/tempo ne dessero ultima conferma con un T+2 al rialzo, il 21/9 un nuovo T+4 di Dax inverso troverebbe nuovo battito ciclico in concomitanza con il Bund che il 17/9 ne accompagnerebbe il cammino
Date tali premesse, considerazioni e conferme richieste, una medesima e ristretta finestra temporale attende:
* il Top del nuovo T+4 di Dax inverso in corso (se confermato) dal 21/9;
* il rispettivo Bottom del T+4 di Dax indice in corso dal 5/6;
* il Bottom del T+4 di Bund inverso in corso dall’1/6;
* il Top del T+4 di future Bund in corso (se confermato) dal 17/9.
Quando si apre tale finestra finestra temporale?
* primo indizio: un T+4 (rialzista) abbisogna, nella sua seconda parte quale condizione minima per conoscere la sua chiusura ciclica di un T+1 al ribasso. da quel momento non è ammesso un nuovo T+2 in configurazione al rialzo
* secondo indizio: ammesso e assolutamente non concesso ne tanto meno prevedibile che il T+4 mantenga una durata non dimissimile si candiderebbero su tutti e quattro i T+4 le settimane a cavallo fra novembre e dicembre
Brigitrader
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