Opzioni BUND settembre

by Gremlin

Questo è il grafico del future BUND dicembre…

e questo è il future continuo dove provo a leggerlo elliottianamente in ottica di lungo periodo azzardando lo scenario del proseguimento dell’attuale impulsiva con nuovi massimi storici…

In base a questa lettura sono autorizzato a IPOTIZZARE che dopo l’attuale pausa correttiva venga ripreso il trend rialzista primario. Questa ipotesi è anche sostenuta dalla prospettiva di uno scenario di tassi mantenuti bassi per un “esteso periodo”. Ciò non toglie che l’attuale correzione possa ulteriormente approfondirsi vista la ferrea correlazione con l’azionario (azionario giù, bond su e viceversa) o a seguito di qualche evento shock che possa incrinare la fiducia dei potenziali acquirenti dei vari debiti sovrani con conseguente crollo delle quotazioni. Ma tant’è, se vuoi tradare devi pigliarti dei rischi ed è meglio sapere in anticipo quali pezze metterci quando tutto ti va contro.
E’ per questo che io opero principalmente con opzioni per via delle svariate possibilità di copertura che offrono. Riporto un esempio di operatività semplice. Le opzioni scelte hanno scadenza 30 settembre e hanno come sottostante il future nel rapporto 1:1.

Apro la posizione vendendo 10 put 128 quando il future prezza intorno a 131,3 e incasso 1.100 euro. Per aprire questa posizione bastano diecimila euro a copertura dei margini richiesti ma è assolutamente raccomandabile partire col doppio. Millecento euro su ventimila danno un ritorno sull’investimento del 5% mensile, ovviamente se tutto va bene. Prima però che le cose si mettano male è obbligatorio definire quello che io chiamo “livello d’allerta”.
Ho scelto le put 128 perchè in questo momento ritengo che sia un livello “imprendibile” nei prossimi 29 giorni. Ovviamente non lo so, è solo un’ipotesi di lavoro per impostare il trade buttata lì guardando ai grafici e alla situazione macro. Comincerò a preoccuparmi sotto 130 e sicuramente farò qualcosa intorno a 129 per proteggermi.
Per ora mi accontento di notare che il mio conto è salito a 21.100 euro.

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