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COT Report: Chart e analisi
Scritto il 11 Dicembre 2011 alle 10:27 da
GUEST POST: analisi dei dati del CFTC e del COT Report
Cari amici, la settimana appena trascorsa, i mercati finanziari hanno vissuto giornate relativamente più tranquille rispetto a quelle davvero tumultuose a cui abbiamo dovuto assistere, penso con non poco sconcerto, nel corso delle settimane precedenti. Credo però, che nessuno dei problemi all’origine dell’attuale crisi sia stato ancora risolto, nonostante gli incontri ed i vertici internazionali fra autorità politiche, monetarie e finanziarie si susseguano ormai da mesi con una frequenza davvero impressionante. Per ciò che concerne, in particolare, il nostro benchmark azionario di riferimento, ossia l’S&P 500, registriamo un guadagno settimanale dello 0,88 %, sicchè Il mio ormai ben noto ETF SHORT sul benchmark Usa, dopo 8 settimane di vita, registra oggi una perdita complessiva dell’2,5 %, peraltro quasi interamente maturata nell’ultima seduta di borsa. Quest’ultima considerazione dimostra, qualora ve ne fosse ancora bisogno, che il mercato azionario Usa è da diversi mesi imprigionato in un trend laterale molto ampio, con elevata volatilità, che ne sconsiglierebbe ragionevolmente qualsiasi operatività.
Cio’ premesso, passo come sempre ad esaminare i nuovi dati del COT REPORT settimanale, pubblicati ieri sera dalla CFTC ( Commodity Futures Trading Commission ), e concernenti i valori aggregati dei Futures e delle Options su tutti gli indici azionari USA, che risultano essere i seguenti :
Commercial Traders : + 18.616
Large Traders : – 31.585
Small Traders : + 12.969
A prima vista, sembrerebbe che anche questa settimana nulla sia cambiato nella configurazione del Cot report sull’azionario Usa. In realtà, segnalo invece, che i Commercial Traders, hanno notevolmente indebolito la loro precedente posizione Net Long, che risulta oggi praticamente dimezzata rispetto a quella di 7 giorni orsono, grazie alla cessione di ben 21.931 contratti long , in favore soprattutto dei Large Traders che ne hanno acquistato ben 19.828, ed in misura alquanto minore in favore degli Small Traders che ne hanno acquisito i restanti 2103. Evidenzio altresì che, l’odierna posizione Net Long dei Commercial risulta essere la più debole degli ultimi 4 mesi, e ciò non depone, a mio avviso, certamente a favore dell’ormai improcrastinabile rally natalizio universalmente ed unanimemente invocato.
Per le suddette considerazioni, anche per la prossima settimana, in coerenza con i dettami del mio Trading System, riconfermo pertanto il mio orientamento e la mia posizione SHORT sul più importante degli indici azionari americani.
Nel ringraziarvi, come sempre, per la vostra stima e fiducia, porgo un cordiale saluto a DREAM, ed a tutti gli amici del blog.
LUKAS
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24 commenti Commenta
manuel.finanza
Scritto il 11 Dicembre 2011 at 14:16
Grazie Luca x la tua disponibilita
volevo farti 4 domande x chiarirmi le idee
1. da quando tempo segui il cOT con gli etf in $ che ti ha premiato ?
2. il report che segui e di cadenza settimanale.per me e un handicap perche non sai se sono efettuati il primo
o l ultimo giorno, e questa volatilita ti spiazza alla tua decisione che rimara x una altra settimana ferma
Guardando altri indicatori ti farebbero rafforzare o indebolire il segnale che ti da il COT settimanale
e prendere posizione di conseguenza
3. prendi come indicazione che i small traders sono dalla parte sbagliata. ma tra i large e i commercial chi si trova dalla parte giusta? il Cot guarda solo il intrascambio tra le 3 gruppi
o anche il volume in totto?
4. prendi posizione con gli etf in $ con leva x1 sul sp500 (SPY o SH.N (SH)
se metti stoploss e take profit , …e la cosa piu importante se gli ETF seguono il indice sottostante
Gli etf che seguo (leva x2)il mib o dax euro50 x mia esperienza gli paragono con gli avvoltoi che muovono le acque stando alla lettera e
denaro sempre loro con spread (x i meno liquidi anche di 2- 3% !!) con gite anche di 10% in 5min per prendere tutti
i stoploss (orario preferito 9,30 – 9,45 am ) e ritornano al prezzo di prima
Portano il parco buoi dove vogliono
Quando cade alle loro retti un pesce grosso faranno tutto per sbatterlo fuori ovviamente in perdita
il loro software lavora x fare profito sottoperfomando chi e in discesa e viceversa e non devono dare conto a nessuno
1 su 100 ce la fa , e sara un boccone per la prossima volta
volevo chiederti se gli etf in $ (essendo molto liquidi) seguono il sottostante e se non hanno i vizietti
del nostro mercato adatto a chi gli deve affidare x piu giorni
i nostri sono adatti senza stop loss (incrociado le ditta) solo per 2-3 ore
lucianom
Scritto il 11 Dicembre 2011 at 14:35
“Scusate ma secondo la mia opinione(per quel che vale) è altamente rischioso mettersi short.
http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=spx
Negli ultimi sei mesi, quando la linea nera e rossa del MACD si sono incrociate, il trend è sempre continuato e mai si è rivelato un falso allarme.Per questo motivo venerdì sera mi sono messo long. Naturalmente incrocio le dita.”
Quello che ho scritto settimana scorsa si è avverato, la situazione non è cambiata percìò rimango long sempre incrociando le dita.
@Lucas, sappi che ti leggo sempre e ti ammiro come ammiro tutti quelli che si sbilanciano
manuel.finanza
Scritto il 11 Dicembre 2011 at 16:24
grazie lucianom x il site (ottimo
.ho provato fare il weekly e le linee blue e rossa si invertono
xcio lo devo interprettare come long nell breve e sort nel medio?
guardi solo il daily x il breve?
lucianom
Scritto il 11 Dicembre 2011 at 17:40
Il grafico non lo modifico e mi baso sempre su sei mesi (è una mia scelta), comunque se il trend è positivo anche settimana prossima e le linee non si incrociano, probabilmente mi metterò flat, a meno che mi autoconvinca che sia veramente il rally di Natale, ma sarebbe una eccezione.
gainhunter
Scritto il 11 Dicembre 2011 at 17:53
short di lukas + long di luciano = laterale 🙂
Potrebbe essere una battuta, ma anche guardando altri segnali e altri siti le indicazioni sono contrastate; secondo me non c’è una forza prevalente long su short o short su long, per cui il laterale continua (in ottica settimana/mese).
Ricordarsi sempre però che la maggior parte delle transazioni sono HFT.
Secondo me il fatto che i commercial stiano smontando i long potrebbe essere il preludio a un ribasso nella settimana dopo Natale o nella prima dell’anno, in pieno periodo di vacanza (non sarebbe la prima volta). Fino a quel momento mi aspetto che continui il laterale, magari con qualche spinta rialzista per rafforzare la bull trap natalizia.
Lukas
Scritto il 11 Dicembre 2011 at 18:27
il mio etf short sullo SPY….è quello quotato su borsa italiana………unico peraltro !!!
Devo dire che replica fedelmente l’andamento del benchmark usa……….anche se non copre dal rischio di cambio EUR/USD……..ma in questo periodo di ribasso dell’euro non si è trattato di un rischio anzi….il cambio favorevole…ha quasi compensato le perdite maturate sull’indice azionario !!!
Lukas
Scritto il 11 Dicembre 2011 at 18:36
Come ben sapete il mio TS non è certamente di breve periodo……..io praticamente sono in posizione short dalla metà di luglio……….solo una settimana sono stato long………..e questi sono i risultati:
18/07/2011 – 07/10/2011 short 1316,14 / 1155,46 +12,20 %
10/10/2011 – 14/10/2011 long 1155,46 / 1224,58 + 5,98 %
17/10/2011 – 09/12/2011 short 1224,58 / 1255,19 – 2,50 % parziale in corso
ottofranz
Scritto il 11 Dicembre 2011 at 18:49
Sentite, mi rendo conto di essere terribilmente OT, ma non si potrebbe far qualcosa per evitare che questa signora mi guardi in quel modo? Il Mondo è già così brutto di suo …
http://it.wikipedia.org/wiki/Pagina_principale#
ottofranz
Scritto il 12 Dicembre 2011 at 01:17
grazie , mi hai salvato . Pensa a cone sarà quando raggiungerà quota 600 voci !
Credo sia una fans sfegatata della “Ricrescita felice”
manuel.finanza
Scritto il 12 Dicembre 2011 at 02:43
Luca solo OGGI ho le idee UN PO piu chiare nel tuo modo di operare
fino ieri credevo che eri posizionato con $
mi associo alla domanda dell estx
vedi piu fedele al sottostante un etf in euro e non il future?
avendo un spazio fisso nel blog i chiarimenti sono benvenutti ,perche stai sicuro le tue affermazioni influenzano nel bene o nel male i tanti lettori che ti leggono
poi ogni uno e adulto e vaccinato ma una chiarezza , e un confronto e auspicabile
manuel.finanza
Scritto il 12 Dicembre 2011 at 02:52
grazie luciano
se ti convici che e verra il rally di Natale ..Gridalo forte (voglio seguiti nel bene o nel male)
Luke
Scritto il 12 Dicembre 2011 at 12:26
COT report sull’E-mini S&P 500:
posizione netta commercial: +311.970 (variazione +67.503)
posizione netta large traders: -306.883 (variazione -19.089)
posizione netta small traders: -5.087 (variazione -48.413)
I commercial aumentano la loro posizione netta long e gli small traders diminuiscono la loro posizione che diventa short. I commercial e gli small traders assumono quindi direzioni opposte, sia nella posizione netta che nella direzione della variazione. Secondo il modo di interpretare questi dati quindi la previsione sull’e-mini s&p500 è long.
estx
Scritto il 12 Dicembre 2011 at 13:34
Si si, che si mettano pure long i commercial ma per me e-mini S&P si sta preparando per uno di quei crolli che se lo ricorderanno a lungo… 🙄
frivolo65
Scritto il 12 Dicembre 2011 at 14:26
estx@finanza: Si si, che si mettano pure long i commercial ma per me e-mini S&P si sta preparando per uno di quei crolli che se lo ricorderanno a lungo…
Anche se l’altra settimana hai dichiarato di essere incline al vaff… corro il rischio facendo copia-incolla di quanto hai scritto in quell’occasione:
“Lukas,
Grazie,
Ho abbondonato l’s&p per il cambio ma chiaramente lo seguo come un segugio.
Faccio Eurostoxx e dax intraday.
Su ESTX ho visto parecchi ordini fino a 50.000 a botta su scadenza marzo in range 2100/2200.
Il fatto che si posizionino già da tempo su marzo, a questi prezzi e con ordini così importanti, mi da l’idea che sia piu accumulazione. Altrimenti perchè posizionarsi e non attendere prezzi migliori?
Magari ci sarà ancora una discesa ma finta e per fregare ancora…
Al momento vediamo le cose diversamente ma ti seguo con attenzione e mi piace il confronto.
Grazie ancora.”
Mi spieghi x favore cosa ti ha fatto cambiare idea in modo cosi’ drastico?
Grazie
estx
Scritto il 12 Dicembre 2011 at 15:38
Beh…intanto io non faccio come Lukas e propendo per operazioni di brevissimo, spesso intraday, lui no. Questo mi porta a cambiare rapidamente idea con la stessa velocità con cui cambiano rotta i mercati.
In quei grossi ordini io ci leggevo posizioni long…ma ho imparato, per la poca esperienza che ho e per le mazzate che mi sono presa, che è deleterio innamorarsi delle proprie idee perchè ti porta a vedere le cose a senso unico. Grosso errore.
Ora considero (anche) la possibilità opposta.
Sull’sp c’è un oscillatore (l’unico che utilizzo e seguo e solo daily), che non segue i prezzi (molto pericoloso, già testato sull’euro) poi osservo i movimenti quando ci sono notizie, dati etc…e leggo i quotidiani.
Mi faccio un’idea così.
Hei Frivolo sai cosa ti dico? Ma vaff…scherzo
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Ciao.L’ETF short sul SP500 è armonizzato e mi sai dire il codice isin?