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SP500: rientro nei ranghi
Scritto il 22 Maggio 2012 alle 17:25 da
Quello che abbiamo visto nelle ultime tre sedute merita un post doppio, a rafforzare quanto già detto oggi da Dream
Venerdì a pochi minuti dalla chiusura SP500 aveva toccato un minimo di 1292 chiudendo poi a 1295. Dando un occhio anche all’interrmarket venerdì a chiusura inoltrata scrivevo in C&M nella home che il quadro d’insieme chiamava il pullback. Rimanendo nel grafico, sul brevissimo, si può notare bene il cluster di supporti di cui avevo già detto qui. Ma a beneficio dei dubbiosi che continuano a ritenere l’analisi tecnica in tutte le sue forme un puro esercizio sciamanico, farei notare che le bande di bollinger (gialle nel grafico) sono un banalissimo indicatore statistico che definisce un insieme di valori con probabilità compresa di solito in due deviazioni standard. Quindi, se invece della sfera di cristallo ci fossimo unicamente concentrati su questo parametro della matematica statistica, avremmo dovuto concludere guardando il grafico che tutti i prezzi fuori dalla banda sono statisticamente improbabili e quindi prima o poi sarebbero rientrati all’interno come sta succedendo oggi. So che questa affermazione è semplicistica ma di bollinger ne ho già parlato in due post con maggiori dettagli.
Questo target di area 1290 è stato raggiunto e ha dato il via ad un pullback significativo che da oggi coinvolge anche i bond con prese di beneficio appena accennate ieri e molto nette oggi. Il dollaro invece si è indebolito poco e le commodity nel complesso fra ieri e oggi sono al palo. D’altra parte è ancora presto per parlare di inversione del sentiment, tutti i timori sulla stabilità dell’eurozona, sulla pseudo ripresa economica Usa e sulla messa in sicurezza del sistema bancario sono tutti sul tappeto e quindi accontentiamoci per ora di aver evitato una botta di panico finanziario e stiamo allertati perchè un ri-test di 1290 con possibile estensione in area 1280 per fottere milioni di stop per me è certo. Parola di sciamano. E se si sfondasse 1290 anche solo di 10 punti allora riprenderà la mia vecchia analisi elliottiana di lungo periodo per dare come scenario più probabile il bear secolare.
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12 commenti Commenta
marklet
Scritto il 22 Maggio 2012 at 20:43
I 1300 saranno un ostacolo molto difficile da superare, considerando i circa 170mila contratti put “venduti”. Quindi considerando il premio incassato medio la difesa arriverà a 1250…e questo secondo me è il punto in cui entrare pesantemente long che coincide anche con il 50% di fibo dall’ultimo max. Credo che si arriverà a quel punto già la settimana prossima
lucianom
Scritto il 22 Maggio 2012 at 22:03
1250 è anche sotto 1260, livello dello S&p di inizio anno,che continuo ad indicare nei miei interventi( anche ieri) come punto di arrivo..Allora non mi metterò long ma flat aspettanto l’ autunno.
gremlin
Scritto il 22 Maggio 2012 at 22:40
chi apre posizioni put compra per fare hedging, chi apre call vende allo scoperto
Il maggiore OI put giugno è a 1300 e rafforza la delicatezza di area 1290 inflection point
sulle call giugno l’OI più alto è a 1370 e questa è la prima resistenza da abbattere per rivedere il mib sopra 14.000 e per pensare seriamente ad aprire nuovi long di medio lungo
gremlin
Scritto il 22 Maggio 2012 at 22:44
da un punto di vista tecnico 1260 non è molto significativo
ha invece importanza psicologica come le centinaia: 1300, 1200 ecc.
marklet
Scritto il 23 Maggio 2012 at 10:35
Io direi che le put le vendono le mani forti (che poi all’occorrenza possono anche vendere il sottostante allo scoperto per sintetizzare una call e portare giù l’indice). E le vendono poichè si presume che sotto quel punto non si scende (170mila sono le put sull’SP500 strike 1300 che giusto ieri sono aumentati di 2000).
marklet
Scritto il 23 Maggio 2012 at 10:40
Per dirla tutta vedo un bel rialzo nei prossimi 2-3 giorni e “forse” poi un ritracciamento ai minimi detti sopra (1250 per l’SP500). Entrerò sul mini500 a 1290. Intanto una buona strategia che lascirebbe un bel controllo sarebbe la vendita di 2 put 1305 e l’acquisto di 5 put 1195 sul mini 500 con scadenza che la posso controllare facilemte fino a 1200
gremlin
Scritto il 23 Maggio 2012 at 11:48
scad. giugno? hai fatto simulazioni payoff con volatilità crescente? in quale condizione chiuderai l’intera posizione? se va a 1250 nei prossimi due gg o fra tre settimane cosa farai? come sarà la tua marginazione a 1250 fra due gg o tre settimane? hai fatto un piano di trading e uno di protezione?
io opero in modo più scolatistico: se NON sono ribassista vendo put e basta, e quando vengo minacciato mi copro col future vendendo altre put otm per incrementare il credito; se invece sale subito chiudo in gain e termino il trade
lucianom
Scritto il 23 Maggio 2012 at 13:33
Scusa mi sono inserito fra due esperti, volevo solo dire che probabilmente lo S&P andrà sotto le quotazioni di inizio anno in base a dati storici.Lascio a voi tutto il resto di cui capisco molto poco.
gremlin
Scritto il 23 Maggio 2012 at 13:39
la tua previsione vale quanto la mia, e lo dico seriamente
siamo qui tutti a dare i numeri, chi un un modo o chi in un altro, ma sempre ipotesi sono
😀
lucianom
Scritto il 23 Maggio 2012 at 13:44
In base alla mia esperienza non posso che condividere quello affermi.Grazie.
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Sottoscrivo pienamente… dove devo firmare? 😉