Analisi ciclica SP 500

L’amico DJ Spoore torna alla grande con un’analisi ciclica sull’indice benchmark mondiale, lo SP 500

Un saluto a tutti i lettori di Intermarket&More,

mi fa piacere scrivervi questo post di analisi ciclica sul benchmark mondiale SP 500, utilizzando anche nuovi strumenti studiati con grande interesse durante il periodo estivo per approfondire e dare una valenza probabilistica di supporto durante le varie fasi di mercato. I nuovi strumenti prendono origine dagli studi sui cicli di mercato di M.Pring, I.Notley e del Dott. F.Caruso. Per cercare di dare un senso al post anche ai “non addetti ai cicli” ho pensato di strutturarlo partendo dal ciclo economico (il più grande per quanto riguarda questo articolo) fino ai cicli inferiori, e come sempre tradurre poi il tutto sul modello ciclico previsionale battleplan.

• Ciclo economico (4/5 anni)

Partito nel 2003, subisce un’estensione a 6 anni rispetto al modello “Bell Notley Curve”, e dopo la violenta fase recessiva che ha caratterizzato tutto il 2008 riparte in marzo 2009. La situazione è perfettamente fotografata dal “Composite Momentum”, indicatore ciclico concepito per la misura quantitativa dei cicli e per distinguerne le diverse fasi (accumulazione, espansione, distribuzione, contrazione).

Attualmente il ciclo in questione sta esaurendo la sua fase espansiva. Mi preme farvi osservare come nel precedente ciclo economico i prezzi viaggiavano sopra le medie mobili di riferimento, in quello attuale hanno trovato un cluster che sta funzionando perfettamente da resistenza. L’oscillatore in basso è un RSI per ora in zona neutra.

• Ciclo annuale

Anche per questo ciclo abbiamo avuto una proroga fino a 15 mesi. La classica lettura con le velocità centrate è risultata non chiara e anche in questo caso il composite momentum mi ha dato una buona indicazione

Ripartenza del ciclo annuale che colloco in luglio 2010. Ma non solo questo strumento mi ha dato l’indicazione, anche le medie mobili semplici rappresentative dei vari cicli che sono un altro strumento utilizzato dai “ciclisti”.

In nero ovviamente l’indice SP500, fucsia ciclo T+2 (o mensile), verde ciclo intermedio (o trimestrale), blu ciclo semestrale, rossa ciclo annuale. Interessante come quest’ultima è risultata una perfetta resistenza per i prezzi in luglio/agosto 2010. A settembre, conferma con rottura decisa della stessa.

• Ciclo intermedio e inferiori

Qui le velocità centrate hanno segnalato egregiamente ciò che dovevano segnalare

Blu velocità centrata ciclo intermedio. Verde velocità centrata T+2. Dopo un intero intermedio di accumulazione (cerchiato in rosso), colloco a fine agosto inizio settembre 2010 la partenza dell’attuale ciclo intermedio in corso (attraversamento dell’asse dello “0” dal basso verso l’alto della velocità centrata).
Quindi, ricapitolando, ci troviamo con buona probabilità nel secondo intermedio del primo semestrale del nuovo annuale partito in luglio 2010 (e secondo rispetto al ciclo economico partito in marzo 2009).
L’analisi dei cicli inferiori al T+2 che non riporto per non rendere il post troppo lungo e noioso, è stata abbastanza articolata e mi ha suggerito la seguente proiezione sul battleplan per l’attuale ciclo intermedio

Ossia ancora un po’ di lateralità fino alla fine dell’attuale ciclo settimanale prima di riprendere una ripresa del rally. E’ l’unica proiezione assoluta? Assolutamente no! In termini probabilistici vi presento tra le varie proiezioni quella statisticamente più rilevante. Per ora, la tenuta del livello 1150 sposta le probabilità per questo scenario. La rottura al ribasso potrebbe anche essere fisiologica in quanto reputo più importante la tenuta di area 1130.
Per eventuali ragguagli didattici sui modelli presentati vi rimando alle pagine del mio blog.
Buon Trading a tutti!

Spoore

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